20221010-上海证券-基金市场周报_医药健康主题基金排名领先_油气及资源类QDII平均收益领先_7页_1004kb

上海证券基金市场周报总结（2022.9.26-9.30）

核心内容概览

本期（2022年9月26日至9月30日）基金市场整体表现偏弱，上证指数与深证指数均下跌约 2.07%，债市代表指数普遍下跌，海外权益市场也出现下跌趋势，但国际黄金价格上涨。QDII基金整体小幅下跌 0.01%，但油气及资源类QDII基金表现突出。

权益类基金表现

主要观点

• 医药健康主题基金表现最佳，本期平均收益率为 4.95%，排名首位。
• 食品饮料主题基金本期平均收益率为 3.31%，排名第二。
• 消费主题基金本期平均收益率为 1.10%，排名第三。
• 其他主题基金如农业、国企改革等本期均出现下跌。

关键信息

• 医药健康行业受益于政策利好，如国常会提出的专项再贷款与财政贴息支持设备更新改造，推动行业反弹。
• 食品饮料行业受国庆假期及高端白酒需求推动，整体表现稳健。
• 随着疫情反复影响消费场景，但高端酒类和预制菜需求保持稳定，支撑行业上涨。
• 近12周主题基金轮动效应明显，国防军工、金融地产等主题基金表现分化，部分前期强势主题本期排名靠后。

固收类基金表现

主要观点

• 信用债基金本期平均收益率为 -0.36%，是本期收益表现相对较好的类别。
• 利率债基金本期平均收益率为 -0.40%，但今年以来表现良好，平均累计收益率达 2.01%。
• 可转债基金本期平均收益率为 -2.29%，今年以来表现较差，平均收益率为 -13.84%。

关键信息

• 债市整体下跌，反映市场对经济前景的担忧。
• 信用债基金在当前环境下相对表现较好，可能是投资者避险选择。
• 利率债基金虽本期小幅下跌，但全年累计收益仍为正，说明其具备一定的抗跌能力。

QDII基金表现

主要观点

• 油气及资源类QDII基金本期平均收益率为 3.40%，排名首位。
• 黄金主题类QDII基金本期平均收益率为 2.74%，排名第二。
• 美国股票QDII基金本期平均收益率为 0.73%，排名第三。
• 海外债QDII基金本期平均收益率为 0.67%，排名第四。
• 大中华及亚太股票QDII基金本期平均收益率为 -0.72%，排名第五。

关键信息

• 油气及资源类QDII基金全年累计收益达 28.40%，表现最为亮眼。
• 黄金价格在本期上涨，带动黄金主题类QDII基金表现较好。
• 美国股票QDII基金收益相对较低，可能受美联储加息预期影响。
• 海外债QDII基金收益稳定，但全年表现不佳，说明海外利率环境对QDII基金影响较大。

代表性基金表现

主动投资股票基金

指数型股票基金

主动投资混合基金

主动投资债券基金

QDII基金

总结

本期基金市场整体偏弱，权益类基金中医药健康、食品饮料和消费主题基金表现较好，而固收类基金中信用债基金相对抗跌，QDII基金中油气及资源类表现突出。整体来看，市场对经济复苏信号反应积极，尤其是医药健康和消费板块，但海外市场波动较大，QDII基金表现分化。投资者在选择基金时，可关注政策支持的行业及具备抗跌能力的债券类产品。