20210301-上海证券-基金市场周报_金融地产主题基金跌幅较小_油气及资源类QDII平均收益领先_7页_847kb

金融地产主题基金跌幅较小 油气及资源类QDII平均收益领先

核心内容概述

本期（2021年2月22日至2月26日）基金市场整体表现不佳，沪深股市下跌，上证综指下跌5.06%，深证成指下跌8.31%。债券市场分化，中证全债指数微涨0.07%。海外权益市场表现一般，国际黄金价格下跌。本期各类基金均未实现正收益，主动投资混合基金和股票基金分别下跌7.58%和9.33%，主动投资债券基金平均收益率为-0.15%，QDII基金平均收益率为-3.43%。

权益类基金表现

主要观点

• 金融地产主题基金跌幅较小：受益于房地产行业的上涨和银行业利润改善，金融地产主题基金表现优于沪深指数，平均收益率为-3.45%。
• 国防军工板块表现稳定：本期国防军工主题基金平均收益率为-3.53%，跌幅较小，排名第二。
• 板块轮动效应明显：近12周主题基金排名波动较大，食品饮料板块因长期表现优异，整体排名居首；运输和环保板块表现相对稳定，排名上升。
• 各主题基金表现分化：不同主题基金在本期和今年以来的表现差异显著，部分基金如能源资源、医药健康等在不同时间段表现突出。

关键信息

固定收益类基金表现

主要观点

• 利率债基金收益跌幅较小：本期利率债基金平均收益率为-0.06%，跌幅最小，表现相对稳健。
• 信用债基金抗跌能力较强：信用债基金平均收益率为-0.49%，但今年以来累计收益率为0.18%，抗跌能力优于其他类型。
• 可转债基金表现最差：本期可转债基金平均收益率为-4.36%，跌幅较大，且今年以来收益率为-0.97%。

关键信息

QDII基金表现

主要观点

• 油气及资源类QDII表现最佳：受美国原油产量下降和供应趋紧预期影响，油气及资源类QDII基金平均收益率为5.67%，居首。
• 其他QDII表现不佳：黄金主题类QDII平均收益率为-0.79%，美国股票QDII平均收益率为-3.68%，大中华及亚太股票QDII平均收益率为-6.36%。
• QDII基金整体表现低迷：本期QDII基金平均收益率为-3.43%，但油气及资源类基金仍为亮点。

关键信息

代表性基金表现

主动投资股票基金

指数型股票基金

主动投资混合基金

主动投资债券基金

QDII基金

重要声明

• 本报告由上海证券基金评价研究中心发布，数据来源为Wind及上海证券基金评价研究中心。
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