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晨会纪要总结（2013年10月11日）

核心内容概览

2013年10月11日的晨会纪要涵盖了国资国企改革、沿边地区开发、金融市场动态、房地产市场、基金发行与市场数据等多个方面，整体呈现出中国在经济改革、区域发展、金融市场创新等方面的积极布局。

主要观点与关键信息

一、国资国企改革

• 改革3.0版启动：上海市国资委启动新一轮国资国企改革，核心内容包括：
  • 下放权力：提升企业自主经营能力。
  • 推行股权激励与容错机制：激发企业活力，解决国企经营痛点。
  • 优化国资配置与产业布局：推动整体上市与并购整合，提高国资证券化率。
  • 国际化发展：重点培育跨国公司，提升国际竞争力。

二、沿边地区开发

• 多省申请自贸区：广西、新疆、内蒙古等地正积极申请边境自由贸易区（示范区），以获取国家政策支持。
• 国家规划编制：国家已启动沿边地区开发规划编制，旨在通过这些地区的带动作用促进沿边省区经济发展。

三、金融市场动态

• 优先股试点启动：优先股从场外市场开始试点，标志着其制度创新的突破。
• 上交所否认国际板传言：上交所明确表示不会借道自贸区推出国际板，目前无时间表。
• 人民币国际化：央行允许境外投资者使用人民币投资境内金融机构，推动人民币回流渠道扩展，同时与海外央行签订货币互换协议。

四、房地产与经济形势

• 一线房价涨幅超预期：北京、深圳、广州房价涨幅远超调控目标，政府采取措施如暂停地王地块出让、增加土地供应等，但效果有限。
• 经济运行平稳：市场适应经济运行的“稳中求进”节奏，预计指数将呈弱势震荡走势。

五、基金发行与市场数据

• 多只基金发行：包括货币型、股票指数型、债券指数型、定期债券型等，部分基金已开始募集。
• 股票开户数：本周沪深市场新增股票账户数为93,524户，A股账户数有所增长，B股账户数略有波动。
• 基金账户数：期末基金账户数为4,298.85万户，开放式基金开户数增长显著。

六、限售股解禁情况

• 本周解禁明细：共19只股票涉及限售股解禁，其中部分为首发原股东限售股份，部分为定向增发机构配售股份。
• 解禁规模：本期开始流通股份数合计约246,242万股，流通市值合计约2,141,364万元。

行业要闻

• 银行理财高收益：10月银行理财产品收益率仍维持在5%以上，部分银行提前备战年底资金大战。
• 寿险银保渠道下滑：9月前七家寿险公司银保新单保费同比下滑，其中四家上市保险公司跌幅显著。
• 铅蓄电池行业准入：工信部与环保部公布首批符合准入条件的铅蓄电池企业名单，推动行业可持续发展。
• 军转民技术交易试点：军民结合推进司与中关村管委会联合启动军转民技术交易试点，促进技术向民用领域转移。
• 山西保障房建设：山西保障房新开工19.31万套，超额完成任务，且完成投资423.58亿元。
• 山西古村落保护试点：山西沁水县湘峪村入选首批古村落保护利用试点，获得国家资金支持。

股票池动态

• 龙元建设：中标宁波杭州湾新区基础设施项目，预计年资金回报上浮率25%。
• 万邦达：中标天元化工废水处理项目，合同金额3.89亿元。
• 苏宁云商：子公司易付宝获得基金销售支付结算业务许可，即将推出余额理财产品。
• 东方锆业：其澳大利亚子公司确认新矿体资源储量，包括22万吨锆、21万吨高钛矿物等。
• 西安民生：拟收购控股股东兴正元32.41%股权，金额5亿元。
• 奥普光电：拟用超募资金收购禹衡光学65%股权，拓展光栅编码器业务。

全球视野

• 美债危机缓解：美国众议院提出延长债务期限的计划，降低违约风险，带动全球股市上涨。
• 亚太市场分化：日本股市上涨1.12%，韩国、中国香港及中国台北市场表现各异，部分市场出现回调。

资金流向

• 市场整体资金净流出：沪深两市合计净流出114.07亿元，其中738家公司资金净流入，1626家公司净流出。
• 行业资金流向：
  • 净流入行业：商业贸易、家用电器、黑色金属。
  • 净流出行业：信息服务、金融服务、医药生物、电子、农林牧渔。
• 个股资金流向：
  • 净流入前五：复星药业、海信电器、大众公用、青岛海尔、亿阳信通。
  • 净流出前五：华谊兄弟、海通证券、浦发银行、中国重工、中青宝。

策略建议

• 市场震荡预期：预计指数将弱势震荡，建议投资者控制仓位。
• 关注超跌反弹机会：券商、房地产等板块或为较好的选择。
• 家电板块机会：受政策及业绩预期影响，家电板块表现突出，建议逢低参与。

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