20230904-西南证券-佰仁医疗-688198.SH-23H1符合预期_人工心脏瓣膜持续高增长_5页_1mb

佰仁医疗（688198）2023年中报显示，公司收入和利润实现强劲增长，符合市场预期。2023年上半年收入达17亿元，同比增长19%，归母净利润增长186%，扣非后净利润增长199%。一季度受新冠疫情影响，需求低迷，但二季度恢复势头良好，营收环比大幅增长373%。核心产品人工心脏瓣膜持续高增长，占公司收入主要部分。公司加大研发投入，多个创新产品如介入瓣膜和先天性心脏病治疗设备进展顺利。预计未来三年归母净利润将持续增长。维持“买入”评级，但需关注研发风险和市场波动。