20170807-富邦证券-海外债标的参考报价-美元计价（USD）_14页_436kb
报告摘要
海外債標的參考報價--美元計價(USD)總結
核心內容概述
本文檔提供了截至2017年8月7日的多筆美元計價債券的參考報價與相關資訊，包含債券發行人的信用評級、票息、殖利率、存續期間、參考報價、價格變動情況、可回購資訊、債券順位與最低投資面額等內容。這些債券多為優先無擔保或次順位，發行日與到期日多集中在2015年至2025年間。
主要觀點
- 債券類型：債券主要為優先無擔保與次順位，表示其在償還順序上有所不同。
- 信用評級：大多數債券的標普、穆迪與惠譽評級為BBB或以上，部分評級較低（如BB-或BB+），顯示發行人信用風險有所差異。
- 票息與殖利率：票息多為3%至10.5%之間，殖利率則在2.1%至6.8%之間，反映市場對這些債券的評估。
- 存續期間：大部分債券的存續期間在6.0年至8.2年之間，顯示其期限分布較為集中。
- 參考報價：參考報價在95.95至119.60之間，部分債券報價較高，可能反映市場需求或信用評級較高。
- 價格變動：5日變動幅度在-0.80%至0.55%之間，1個月與3個月變動幅度也顯示出市場波動情況。
- 可回購：部分債券具有可回購條款，可回購日與利率顯示發行人可能在特定條件下提前償還債券。
- 最低投資面額：最低投資面額多為100,000美元，少數為200,000美元或250,000美元。
債券詳細資訊總覽
| 發行公司 | 信用評級（標普） | 信用評級（穆迪） | 信用評級（惠譽） | 票息 | 殖利率 | 存續期間 | 發行日 | 到期日 | 距到期年期 | 參考報價 | 5日變動% | 1個月變動% | 3個月變動% | 可回購 | 下一次回購利率 | 下次回購日 | 下次回購債 | 提前回購供償 | 債券順位 | 最低投資面額(A) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 福特汽車信用有限公司 | BBB | Baa2 | BBB | 4.25 | 2.75 | 4.53 | 2012/9/25 | 2022/9/20 | 5.1 | 107.10 | -0.18 | - | 1.36 | N | - | - | - | 優先無擔保 | 200,000 | |
| 摩根大通銀行 | A- | A3 | A+ | 3.25 | 2.39 | 4.66 | 2012/9/24 | 2022/9/23 | 5.1 | 104.10 | -0.36 | 0.37 | 0.81 | N | - | - | - | 優先無擔保 | 100,000 | |
| 盤谷銀行/香港 | BBB+ | Baa1 | BBB+ | 3.875 | 2.50 | 4.60 | 2012/9/27 | 2022/9/27 | 5.1 | 106.56 | 0.07 | 0.73 | 1.09 | N | - | - | - | 優先無擔保 | 200,000 | |
| 阿特維斯公司 | BBB | Baa3 | BBB- | 3.25 | 2.34 | 4.47 | 2012/10/2 | 2022/10/1 | 5.1 | 104.36 | 0.02 | 0.96 | 1.99 | Y | 2.30 | 2022/7/1 | 100 | Y | 25 | 優先無擔保 |
| 摩根士丹利 | BBB- | Baa2 | A- | 4.875 | 2.75 | 4.59 | 2012/10/23 | 2022/11/1 | 5.2 | 110.26 | 0.12 | 0.66 | 0.35 | N | - | - | - | 次順位 | 100,000 | |
| 荷蘭合作銀行 | BBB+ | A3 | A | 3.95 | 2.65 | 4.70 | 2012/11/9 | 2022/11/9 | 5.3 | 106.34 | -0.11 | 0.80 | 1.69 | N | - | - | - | 次順位 | 250,000 | |
| 蘋果公司 | AA+ | Aa1 | - | 2.85 | 2.14 | 4.91 | 2016/2/23 | 2023/2/23 | 5.5 | 103.67 | 0.08 | 0.95 | 1.13 | Y | 2.12 | 2022/12/23 | 100 | Y | 20 | 優先無擔保 |
| 艾克索美孚 | AA+ | Aaa | - | 2.726 | 2.11 | 4.95 | 2016/3/3 | 2023/3/1 | 5.6 | 103.23 | - | 1.26 | 1.36 | Y | 2.09 | 2023/1/1 | 100 | Y | 20 | 優先無擔保 |
| 威騰電子公司 | BBB- | Ba1 | BBB- | 7.375 | 5.15 | 1.52 | 2016/4/13 | 2023/4/1 | 5.6 | 110.79 | -0.17 | -0.16 | - | Y | 2.81 | 2019/4/1 | 104 | Y | 50 | 優先無擔保 |
| EMC公司 | BBB | Baa2 | - | 3.375 | 3.64 | 5.19 | 2013/6/6 | 2023/6/1 | 5.8 | 98.60 | 0.13 | 1.70 | 1.17 | Y | 3.66 | 2023/3/1 | 100 | Y | 20 | 優先無擔保 |
| Seagate HDD Cayman | BB+ | Baa3 | BBB- | 4.75 | 4.93 | 4.97 | 2013/5/22 | 2023/6/1 | 5.8 | 99.10 | -2.78 | - | -3.69 | N | - | - | - | 優先無擔保 | 250,000 | |
| 美商高盛證券 | BBB+ | A3 | A | 3.625 | 2.68 | 4.93 | 2013/1/22 | 2023/1/22 | 5.5 | 104.77 | 0.55 | 0.64 | 0.51 | N | - | - | - | 優先無擔保 | 100,000 | |
| AT&T公司 | BBB+/~ | Baa1/- | A-/~ | 3.6 | 2.82 | 4.78 | 2016/2/9 | 2023/2/17 | 5.5 | 103.94 | -0.80 | 0.67 | 1.38 | Y | 2.80 | 2022/12/17 | 100 | Y | 30 | 優先無擔保 |
| 美國國庫債券 | - | Aaa | AAAù | 2.5 | 1.77 | 5.52 | 2013/8/15 | 2023/8/15 | 6.0 | 104.13 | 0.15 | 0.79 | 0.56 | N | - | - | - | 無擔保 | 100,000 | |
| 威瑞森電信公司 | BBB+ | Baa1 | A- | 5.15 | 2.92 | 5.19 | 2013/9/18 | 2023/9/15 | 6.1 | 112.39 | -0.10 | 0.58 | 0.80 | N | - | - | - | 優先無擔保 | 100,000 | |
| 美光科技公司 | BBB- | Baa2 | - | 7.5 | 5.09 | 1.56 | 2016/4/26 | 2023/9/15 | 6.1 | 112.48 | -0.20 | -0.11 | -0.42 | Y | 2.11 | 2019/4/15 | 104 | Y | 50 | 第一順位 |
| 德國商業銀行 | BBB- | Ba1 | BBB | 8.125 | 3.89 | 4.85 | 2013/9/19 | 2023/9/19 | 6.1 | 122.82 | 0.18 | 1.10 | 2.24 | N | - | - | - | 次順位 | 200,000 | |
| 花旗集團 | BBB+ | Baa1 | A | 3.875 | 2.77 | 5.47 | 2013/10/25 | 2023/10/25 | 6.2 | 106.26 | - | 0.89 | - | N | - | - | - | 優先無擔保 | 100,000 | |
| 蘋果公司 | AA+ | Aa1 | - | 2.5 | 2.53 | 6.80 | 2015/2/9 | 2025/2/9 | 7.5 | 99.79 | 0.09 | 0.85 | 1.15 | N | - | - | - | 優先無擔保 | 100,000 | |
| 騰訊控股 | BBB+ | A2 | A+ | 4.25 | 3.23 | 5.66 | 2014/3/12 | 2024/3/14 | 6.6 | 106.04 | 0.46 | 1.69 | 1.64 | N | - | - | - | 次順位 | 200,000 | |
| 微軟 | AAA | Aaa | AA+u | 2.7 | 2.42 | 6.48 | 2015/2/12 | 2025/2/12 | 7.5 | 101.91 | 0.49 | 1.35 | 1.60 | Y | 2.41 | 2024/11/12 | 100 | Y | 12.5 | 優先無擔保 |
| 阿里巴巴集團控股有限公司 | A+ | A1 | A+ | 3.6 | 3.17 | 6.18 | 2015/11/25 | 2024/11/28 | 7.3 | 105.26 | 1.12 | 1.08 | 1.07 | Y | 2.77 | 2024/8/28 | 100 | Y | 20 | 優先無擔保 |
| Seagate HDD Cayman | BB+ | Baa3 | BBB- | 4.75 | 5.24 | 6.08 | 2015/2/3 | 2025/3/1 | 7.4 | 95.10 | -3.34 | -7.44 | -4.69 | N | - | - | - | 次順位 | 100,000 | |
| 聯合健康集團 | A+ | A3 | A- | 3.75 | 2.67 | 6.87 | 2015/7/23 | 2025/7/15 | 7.9 | 107.70 | 0.10 | 1.40 | 1.64 | Y | 22.5 | 2025/4/15 | 100 | Y | 25 | 次順位 |
| 美國時代華納 | BBB / * + | Baa2 | BBB+ | 3.6 | 3.25 | 6.67 | 2015/6/4 | 2025/7/15 | 7.9 | 102.40 | -0.47 | 0.79 | 1.76 | Y | 3.24 | 2025/4/15 | 100 | Y | 25 | 優先無擔保 |
| 軟銀 | BB+ | Ba1 | - | 6 | 4.50 | 6.22 | 2015/7/28 | 2025/7/30 | 8.0 | 109.96 | -0.06 | 0.90 | -0.08 | Y | 4.46 | 2025/4/30 | 100 | Y | 50 | 優先無擔保 |
結論
該文檔提供了大量美元計價債券的詳細資料，並包含不同發行人的信用評級、票息、殖利率、參考報價、價格變動與可回購資訊。這些資料有助於投資者評估債券的風險與回報，並作出相應的投資決策。主要債券發行人包括知名企業與金融機構，其信用評級與報價反映市場對其償還能力的評估。
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