20210729-日盛投顾-固定收益处每日短评_3页_275kb
报告摘要
文档内容总结
核心内容概述
本文档提供了全球主要股市、货币汇率及债券市场的最新数据与分析，涵盖昨日及今日的市场动态，并包含即将公布的经济指标与市场预期。整体市场趋势显示，股市呈现分化，部分指数下跌，部分上涨；货币市场保持宽鬆，利率未有明显波动；债券市场则因FOMC会议结果及市场观望情绪而表现稳定。
全球股市表现
| 指數 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 (%) |
|---|---|---|---|
| 道瓊工業指數 | 34930.93 | -127.59 | -0.36% |
| S&P500 | 4400.64 | -0.82 | -0.02% |
| NASDAQ | 14762.58 | +102.00 | +0.70% |
| 費城半導體指數 | 3272.45 | +56.48 | +1.76% |
| 英國FTSE | 7016.63 | +20.55 | +0.29% |
| 法國CAC | 6609.31 | +77.39 | +1.18% |
| 德國DAX | 15570.36 | +51.23 | +0.33% |
| 日經225 | 27581.66 | -388.56 | -1.39% |
| 香港恒生 | 25473.88 | +387.45 | +1.54% |
| 台灣加權 | 17135.22 | -134.65 | -0.78% |
- 道瓊工業指數 和 S&P500 昨日小幅下跌，顯示市場對經濟前景的保守態度。
- NASDAQ 和 費城半導體指數 明显上涨，反映科技股和半导体板块的乐观情绪。
- 日經225 和 台灣加權 均下跌，可能與區域經濟因素或市場情緒有關。
貨幣市場動態
| 貨幣對 | 收盤 | 前日收盤 | 漲跌 |
|---|---|---|---|
| USD/TWD | 28.005 | 28.055 | -0.05 |
| USD/JPY | 109.91 | 109.78 | +0.13 |
| EUR/USD | 1.1845 | 1.1817 | +0.0028 |
- USD/TWD 昨日微跌，顯示新台幣小幅升值。
- USD/JPY 較前日微漲，顯示日圓相對走弱。
- EUR/USD 微幅上漲，反映歐元相對走強。
利率市場概況
昨日利率表現
| 市場 | 利率 (%) | BPs變化 |
|---|---|---|
| 台灣市場 | - | - |
| RP 10D | 0.1800 | 0.00 |
| 二年期公債 | 0.1580 | 0.00 |
| 五年期公債 | 0.2850 | 0.00 |
| 十年期公債 | 0.4020 | 0.00 |
| 二十年期公債 | 0.5135 | 0.00 |
| IRS 2Y | 0.5050 | 0.00 |
| IRS 5Y | 0.5950 | 0.00 |
| 美國市場 | - | - |
| 美國二年期公債 | 0.2016 | -0.19 |
| 美國十年期公債 | 1.2327 | -0.84 |
| 美國三十年期公債 | 1.8801 | -1.35 |
| IRS 10Y | 1.2533 | +0.78 |
| 日本市場 | - | - |
| 日本十年期公債 | 0.0200 | +0.20 |
- 台灣市場 的隔夜拆款利率保持穩定，公債RP利率在 0.16% ~ 0.18% 之間。
- 美國市場 债券利率普遍下跌，顯示市場對FOMC政策的观望。
- 日本市場 十年期公債利率上漲，可能反映市場對日本央行政策的期待。
即將公布的經濟指標
| 國家 | 指標 | 本期預估 | 前值 |
|---|---|---|---|
| 美國 | 上周初請失業金人數 | 380K | 419K |
| 美國 | 第二季 GDP | 8.5% | 6.4% |
| 美國 | 六月個人所得 | -0.4% | -2.0% |
| 美國 | 六月個人支出 | 0.6% | 0.0% |
- 美國 即將公布多項重要經濟數據，包括初請失業金人數、第二季GDP、個人所得與支出，這些數據可能影響債券市場走勢。
市場觀點與操作建議
- 資金分配不均：昨日因外資賣超及存單提存期底，銀行間資金需求增加，但超額準備金穩定增長，資金情勢未見緊縮。
- 台債市場：因美債觀望及經濟數據已被市場充分預期，交易員採取「壁上觀」策略，等待更明確的買點。
- 美債市場：FOMC會議維持利率不變，並延後緊縮時機，債券利率一度反彈但尾盤回落，市場仍偏多頭格局。
- 操作建議：在資金氾濫的背景下，宜多不宜空，耐心尋找適當買點。
债券市场展望
- FOMC會議：延後緊縮時機，市場對通膨高於2%的觀望持續，對美債影響有限。
- 技術面：長券端守住支撐點位，顯示多頭格局未變。
- 未來展望：FED將逐步撤出量化寬鬆，可能以公債與MBS並行的方式進行，對金融穩定有利。
附图说明
- 十年期公債走勢圖：來源為Thomson Reuters，顯示近期公債走勢趨於平穩，未見明顯波動。
結論
整体市场在FOMC會議後保持穩定，股市分化、貨幣市場寬鬆、債券利率未有大幅波動。操作上宜保持謹慎，觀察FOMC政策動向及經濟數據表現，尋找適當買點。
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