20210513-日盛投顾-固定收益处每日短评_3页_275kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档汇总了全球主要股市指数、货币市场、利率市场及即将公布的经济指标信息，旨在提供当日及次日的市场动态与展望。

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全球股市表现

指数	收盤	漲跌	涨跌幅 (%)
道瓊工業指數	33587.66	-681.50	-1.99%
S&P 500	4063.04	-89.06	-2.14%
NASDAQ	13031.68	-357.75	-2.67%
費城半導體指數	2851.15	-124.86	-4.20%
英國FTSE	7004.63	56.64	0.82%
法國CAC	6279.35	11.96	0.19%
德國DAX	15150.22	30.47	0.20%
日經225	28147.51	-461.08	-1.61%
香港恒生	28231.04	217.23	0.78%
台灣加權	15902.37	-680.76	-4.11%

主要观点：

• 全球股市整体偏弱，美国三大指数跌幅较大，尤其是纳斯达克和费城半导体指数。
• 欧洲股市相对稳健，英国、法国、德国指数微涨。
• 日本和台湾股市下跌，但台湾股市跌幅显著。
• 市场情绪受通胀担忧及经济复苏预期影响。

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货币市场动态

昨日（05/12）货币市场

• USD/TWD：27.955，较前日微升0.003。
• USD/JPY：109.67，较前日上涨1.05。
• EUR/USD：1.2072，较前日下跌0.0076。

利率市场

• 隔夜拆款利率：昨日成交區間在 0.078% ~ 0.160%，保持稳定。
• 央行標售兩年期存單：得標利率為 0.21%，較上期微幅上升，投標倍數為1.87，顯示銀行需求良好。
• 公債RP利率：昨日成交區間在 0.15% ~ 0.17%，維持平穩。

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债券市场动态

台灣債券市場

• 台債A10101、A10103：無成交。
• 十年券A10201：下跌0.10bps，收於0.40%，成交4.5億。
• 避險買盤：因疫情嚴峻及台股處於高點，促使避險買盤進場，但疫情影響可能有限。
• 預估交易區間：十年券交易區間預估在 0.42% - 0.38% 之間。

美國債券市場

• 美債各期券：兩年券上漲0.4bps至0.16%，五年券上漲6.3bps至0.86%，十年券上漲6.9bps至1.69%，三十年券上漲6.6bps至2.41%。
• 通膨高於預期：美國四月CPI年增率為4.2%，core CPI年增率為3.0%，均高於市場預期。
• 市場反應：美債利率逆轉上漲，反映市場對通膨的擔憂，且認為Fed在2022年底升息一碼的機率為100%。
• 技術分析：十年券利率接近1.70%，空方強勢，但已反映2022年底升息預期，短線進一步上漲機會較小。
• 預估交易區間：十年券交易區間預估在 1.70% - 1.50% 之間。

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即將公布的经济指标

昨日（05/12）已公布指标

• 美國四月 CPI 年增率：4.2%（前值2.6%）
• 美國四月 core CPI 年增率：3.0%（前值1.6%）
• 美國四月 CPI 月增率：0.8%（前值0.6%）
• 美國四月 core CPI 月增率：0.9%（前值0.3%）

今日（05/13）将公布指标

• 美國四月 PPI 年增率：預估5.9%（前值4.2%）
• 美國四月 core PPI 年增率：預估3.7%（前值3.1%）

主要观点：

• 美國通膨數據遠高於預期，尤其core CPI創1996年來最大增幅，顯示市場對通膨的擔憂。
• 若經濟持續復甦，通膨可能延續更久，對美債利率造成壓力。
• 市場對Fed 2022年底升息的預期強烈，可能影響債市走勢。

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资金動向與市場展望

昨日（05/12）資金動向

• 央行存單到期有1兆718億挹注，銀行端資金充裕。
• 外資持續賣超台股，但台幣未有明顯貶值。
• 投信端有少量提前解約，但缺口可補足，RP利率持穩。

今日（05/13）資金動向

• 宽鬆因子：央行存單5,689.2億到期。
• 緊縮因子：央行發行兩年期存單800億。
• 預估今日隔拆利率成交區間在 0.078% ~ 0.160%，公債RP利率成交區間在 0.15% ~ 0.17%。

主要观点：

• 市場資金整體平穩偏多，無重大緊縮因子影響。
• 投信端可少量供應新作資金，市場情緒偏保守。
• 關注美國CPI及Fed官員對通膨的最新詮釋，可能影響美債利率走勢。