20211111-日盛投顾-固定收益处每日短评_2页_304kb

全球股市與貨幣市場總結

核心內容概述

本報告提供全球主要股市指數、貨幣市場動態及債券市場走勢的總覽，並涵蓋經濟指標與市場觀點分析。重點關注美國、台灣、日本等市場的表現與趨勢。

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主要股市指數走勢

指數	收盤	漲跌	波動率 (%)
道瓊工業指數	36079.94	-240.04	-0.66%
S&P 500	4646.71	-38.54	-0.82%
NASDAQ	15622.71	-263.83	-1.66%
費城半導體指數	3693.02	-107.55	-2.83%
英國FTSE	7340.15	+66.11	+0.91%
法國CAC	7045.16	+1.89	+0.03%
德國DAX	16067.83	+27.36	+0.17%
日經225	29046.90	-59.88	-0.21%
香港恒生	24996.14	+183.01	+0.74%
台灣加權	17559.65	+18.29	+0.10%

主要觀察點：

• 美股三大指數普遍下跌，其中NASDAQ跌幅最大，為-1.66%。
• 欧洲與亞洲股市表現相對強勢，英國FTSE與香港恒生均呈現上漲。
• 台灣加權指數小幅上漲，但整體市場情緒偏保守。

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貨幣市場動態

USD/TWD

• 收盤：27.785
• 前日收盤：27.772
• 漲跌：+0.013

USD/JPY

• 收盤：113.91
• 前日收盤：112.87
• 漲跌：+1.04

EUR/USD

• 收盤：1.1479
• 前日收盤：1.1593
• 漲跌：-0.0114

台灣市場隔夜拆款利率

• 成交區間：0.078% ~ 0.220%
• 前日收盤：0.084%

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債券市場走勢

台灣債券市場

• 十年期公債：下跌2.84bps，收在0.5350%
• 二十年期公債：下跌4.4bps，收在0.7150%
• 債市附買回：銀行端與壽險端資金平穩，投信端資金充裕，多數找券需求增加。
• 操作觀點：市場買盤伺機進場，但標債表現不如預期，後續利率是否觸頂仍需觀察。

美國債券市場

• 兩年期公債：上漲9.21bps，收在0.51%
• 五年期公債：上漲13.47bps，收在1.22%
• 十年期公債：上漲11.35bps，收在1.55%
• 三十年期公債：上漲8.62bps，收在1.90%
• 市場觀點：高通膨數據壓抑債市，市場資金開始轉向抗通膨商品，操作上建議減碼債券部位或放空。

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經濟指標與市場預期

昨日已公布指標

• 美國10月CPI年增率：6.2%，較前值5.4%上升。
• 美國核心CPI：4.58%，顯示通膨壓力持續。

即將公布的指標（11月11日）

• 表格中未提供具體資料。

通膨預期

• 11月通膨數據預估仍將高於10月，後續幾個月通膨率可能持續上揚。
• 房租數據近幾個月持續攀升，可能抵消明年初供應鏈緩解與油價回落對通膨的抑制。
• 美國聯準會（Fed）目前尚未改變升息預期與減碼策略，債市短期內仍受此支撐。

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總結與建議

核心觀點

• 全球股市表現分化，美股下跌，歐亞股市上漲。
• 貨幣市場資金流動平穩，美元兌台幣與日圓升值，歐元兌美元微跌。
• 債券市場受通膨壓力影響，美債與台債均呈現上漲或下跌，但市場對利率走勢看法保守。
• 通膨數據持續高漲，市場資金逐漸轉向抗通膨商品，債券操作需謹慎。

操作建議

• 債券市場：建議保守操作，觀察利率是否觸頂，進場需謹慎。
• 股市：關注美國通膨數據與Fed政策動向，美股表現偏弱，可考慮布局表現較強的歐亞市場。
• 貨幣市場：美元走強，可留意美元兌其他貨幣的走勢，考慮調整外匯配置。