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股市與債市總覽

核心內容

本文檔提供全球主要股市指數、貨幣市場、利率市場以及債券市場的最新資料與市場觀察。內容涵蓋當前市場走勢、資金流向、利率變動及未來預期。

主要股市走勢

主要觀點

• 美國股市：道瓊工業指數、S&P 500與NASDAQ均小幅下跌，顯示市場情緒偏弱。
• 歐洲股市：英國FTSE與德國DAX上漲，法國CAC小幅上漲，顯示歐洲市場相對強勁。
• 亞太股市：日經225下跌，香港恒生持平，台灣加權上漲，反映地區性市場走勢差異。

貨幣市場走勢

主要觀點

• 美元兌台幣：小幅下跌，顯示美元走弱。
• 美元兌日圓：下跌0.43，反映日圓走強。
• 歐元兌美元：微幅上漲，顯示歐元略強。

利率市場走勢

主要觀點

• 台灣市場：RP利率維持在0.15%~0.17%之間，顯示市場資金偏多。
• 美國市場：美債利率整體下跌，十年券跌幅最大，殖利率曲線趨平。
• 日本市場：十年期公債利率下跌0.70bps，顯示市場對通膨預期偏保守。

債券市場走勢

台債市場

• 走勢：五年券A10101無成交，十年券A10103下跌2.09bps，收盤在0.4388%。
• 市場情緒：市場指標券利率開低走低，收盤自近期高點回落，主因美債利率上行力道減緩。
• 預期：交易商觀望週四的十年R券標售，市場存在布局的買盤需求，但買盤不急於壓低利率搶進，預估十年券交易區間在0.47%~0.43%之間。

美債市場

• 走勢：美債各期券收盤下跌，由五年券和十年券領跌，殖利率曲線趨平。
• 影響因素：市場持續消化Fed升息預期，但平均薪資年增率和月增率不如預期，通膨預期降溫。
• 預期：技術面上，十年券利率自高點回落至月線附近，視為短多的滿足點，但上行壓力趨緩，預料多方跌破月線的機會上升，預估十年券交易區間在1.75%~1.55%之間。

即將公佈的經濟指標

• 美國：Powell談話、FOMC會議紀錄，投資人期待更多Fed升息指引。

資金偏多

• 昨日：央行存單到期挹注1兆3,404.35億，銀行端資金充裕，短率回落，隔拆利率成交區間在0.078%~0.160%。
• 今日：央行存單到期1,775.6億台幣，緊縮因子有國際債0.3億美元交割，預估資金偏多，隔拆利率成交區間在0.079%~0.160%。

總結

• 全球股市表現分化，美國股市小幅下跌，歐洲股市相對強勁，亞太市場則呈現波動。
• 貨幣市場資金偏多，美元兌台幣與日圓小幅走弱，歐元微幅走強。
• 利率市場顯示台灣市場資金充裕，美國市場美債利率整體下跌，日本市場通膨預期偏保守。
• 債券市場中，台債與美債均出現回落，市場觀望進一步政策與數據指引。
• 即將公佈的美國經濟指標可能影響Fed政策走向，值得關注。