中国煤电产能过剩与投资泡沫研究_47页_2mb

中国煤电产能过剩与投资泡沫研究总结

核心内容

本报告围绕我国“十二五”期间电力发展现状及“十三五”期间煤电发展问题，深入分析了煤电产能过剩及投资泡沫的成因与影响，并提出了相应的政策建议，旨在促进电力行业的绿色低碳转型和健康发展。

主要观点

1. 电力需求增速放缓：我国电力需求增速自2014年起进入中速增长通道，全社会用电量增速显著下降，而煤电装机增速却仍保持高位，导致煤电产能过剩。
2. 煤电利用率下降：2015年1-9月全国火电利用小时数下降至3247小时，同比下降265小时，降幅达7.55%。煤电利用率持续走低，主要由于电力需求增速放缓、可再生能源发展及气候变化影响。
3. 煤电投资冲动：煤电投资居高不下，主要受低煤价、高上网电价及地方政府对电力基础设施的投资热情驱动。
4. 煤电产能过剩风险：若2012-2014年在建煤电项目全部投产，2020年煤电装机过剩规模约为0.7-1.2亿千瓦；若包括2015年新晋项目，过剩规模将达2亿千瓦，造成巨额投资浪费。
5. 可再生能源发展：我国正在大力发展可再生能源以实现非化石能源占一次能源消费比重15%的目标，这将压缩煤电发展空间，抑制其增长。
6. 电力统筹规划必要性：加强电力统筹规划，统筹电源与电网、区域与地方，是解决电力发展“碎片化”问题的关键。

关键信息

电力需求与装机规模

• “十二五”期间，全社会用电量从2011年的4.7万亿千瓦时增长至2014年的5.52万亿千瓦时。
• 2015年1-9月全社会用电量为4.13万亿千瓦时，同比增长0.8%，增速回落3.0个百分点。
• “十三五”期间，预计全社会用电量将达到6.92万亿千瓦时，电力需求增速在3.5%-4.9%之间，推荐情景为4.2%。

煤电装机规模与过剩情况

• 2020年全国煤电合理装机容量应在8.6-9.6亿千瓦之间，推荐情景为9.1亿千瓦。
• 若2012-2014年在建煤电项目全部投产，煤电装机将达10.3亿千瓦，过剩规模为0.7-1.2亿千瓦。
• 若包括2015年拟建项目，煤电装机将达11.5亿千瓦，过剩规模达2亿千瓦。

煤电利用小时数

• 2015年火电利用小时数预计跌破4400小时。
• 若煤电装机过剩，利用小时数将进一步下降至3800小时左右，经济效益大幅恶化。

可再生能源发展

• 风电装机目标从2亿千瓦调高至2.3亿千瓦，太阳能发电装机目标从1亿千瓦调高至1.2亿千瓦，甚至可能达到1.5亿千瓦。
• 非化石能源占比将从13.4%提高至14%，可替代约2200万千瓦煤电。

典型省份分析

• 山西、新疆、江苏、浙江、河北：这些省份的煤电装机情况各异，其中山西和新疆过剩规模较大，分别为2100万千瓦和1550万千瓦。
• 江苏、浙江：电力调入大省，煤电过剩规模接近1000万千瓦。
• 新疆：作为电力送出大省，其电力需求增速显著高于全国平均水平，但煤电装机过剩问题仍需关注。

政策建议

1. 加强电力统筹规划：坚持协调统一原则，统筹电源与电网、区域与地方之间的规划。
2. 发挥能源主管部门的信息与调控功能：及时发布“十三五”电力规划，引导市场主体合理投资。
3. 建立电力投资分析预警机制：定期发布电力市场展望分析报告，及时预警投资风险。

结论

本报告系统分析了我国煤电产能过剩与投资泡沫问题，指出其对电力系统稳定性、经济效益及能源转型的负面影响。建议加强电力统筹规划，合理控制煤电装机规模，促进可再生能源发展，以实现电力行业的绿色低碳转型和可持续发展。