20230130-太平洋-键凯科技-688356.SH-自研品种伊立替康获准进入III期临床_顺利向产业链下游延伸_5页_1mb

键凯科技（688356）总结

核心内容

键凯科技是一家专注于药用聚乙二醇（PEG）领域的创新型企业，其自主研发的药物“注射用聚乙二醇伊立替康（JK1201I）”近期获准进入III期临床试验，标志着公司在抗癌药物研发领域的重要进展。该药物用于治疗小细胞肺癌，是公司向药用PEG产业链下游延伸的关键一步，进一步验证了其在药物研发和创新平台建设上的实力。

主要观点

• 药物研发进展：JK1201I在2021年第四季度进入II期临床试验，现已获准进入III期临床试验，显示出良好的安全性和有效性。
• 技术应用价值：聚乙二醇技术在药物中的应用能够延长药物半衰期、减少毒性，提高治疗效果。
• 市场潜力：伊立替康作为广谱抗癌药物，在多种实体瘤中均有应用，其PEG修饰版本具有广阔的市场前景。
• 财务预测：公司预计2022-2024年归母净利润分别为2.35亿元、3.32亿元、4.87亿元，净利润增长率分别为33.75%、41.22%、46.49%，盈利前景乐观。
• 估值指标：根据预测，公司2024年市盈率（PE）为20.60倍，市净率（PB）为4.88倍，市销率（PS）为11.97倍，估值逐步下降，显示市场对其未来盈利的预期增强。

关键信息

股票基本信息

• 目标价：215元
• 昨收盘：164.0元
• 行业分类：医药生物 / 化学制药

股票数据

盈利预测与财务指标

投资评级

• 行业评级：看好（预计未来6个月内行业整体回报高于市场整体水平5%以上）
• 公司评级：买入（预计未来6个月内个股相对大盘涨幅在15%以上）

风险提示

• 新产品面临的市场竞争
• 研发进展不及预期
• 合作方销售能力不及预期

销售团队联系方式

公司背景与研究机构

• 公司简介：键凯科技是国内药用聚乙二醇龙头企业，掌握PEG衍生物生产全产业链核心技术。
• 研究机构：太平洋证券研究院，位于中国北京，地址为北京市西城区北展北街九号华远·企业号D座。
• 联系方式：
  • 投诉电话：95397
  • 投诉邮箱：kefu@tpyzq.com

重要声明

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