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恒泰咨询日刊总结（2018年9月4日）

核心内容概览

本日刊聚焦于9月3日国内股市表现及市场热点分析，涵盖行业资金流动、个股动向、政策动向与市场策略等内容，为投资者提供短期与中长期市场参考。

市场表现分析

指数走势

• 上证指数：收盘2720.73，下跌0.17%
• 深证成指：收盘8455.55，下跌0.12%
• 沪深300：收盘3321.82，下跌0.38%
• 中小板：收盘5824.89，下跌0.34%
• 创业板：收盘1443.69，上涨0.59%

行业资金流入前五名

1. 航天航空：上涨2.96%，流入2.16亿
2. 软件服务：上涨0.94%，流入5351万
3. 商业百货：上涨0.35%，流入4505万
4. 交运设备：下跌-0.59%，流入3599万
5. 金属制品：下跌-0.39%，流入276万

个股资金流入前10名

主要观点与市场策略

1. 市场未迎开门红，但强势股已开始反弹

• 市场整体仍缺乏主流热点，但部分个股表现活跃。
• 创业板指数在午后回暖，创业板翻红，尾盘小幅回升。
• 市场或等待利空出尽，启动超跌反弹或中级反弹行情。

2. 短线关注小市值超跌股

• 建议投资者关注流动性充沛的小市值超跌股，以捕捉短期反弹机会。

3. 中线关注科技、基建、国企改革等主题

• 科技股和基建板块具备中长期投资价值，尤其是受益于政策支持的领域。

关键政策与行业动向

1. “开学季”纸厂涨价，推动造纸板块上涨

• 多家造纸企业宣布提价，如河南江河纸业、辽宁豪唐纸业、四川犍为凤生纸业等。
• 纸价上涨主要受开学季需求上升和外废政策收紧影响。
• 原材料价格上涨对龙头企业影响较小，反而提升其盈利能力。
• 行业集中度提升，龙头企业的定价权增强。
• 相关上市公司：晨鸣纸业、太阳纸业

2. 基建板块迎来发展空间

• 国家发改委推动“稳投资、稳基建”政策，加速项目落地。
• 地方政府加快专项债发行，9月底前需完成80%，10月前全部发完。
• 基建板块具备可持续驱动力，相关上市公司有望受益。
• 相关上市公司：内蒙一机、金盾股份

3. 外资持续流入，蓝筹股值得关注

• 离岸中国股票基金继续吸引外资净流入，显示市场吸引力。
• “国资系”及平准基金加仓，MSCI第二波资金完成被动配置。
• 上市公司股份回购潮持续，市场信心回升。
• 长线资金流入，优质蓝筹白马股值得跟踪。
• 相关上市公司：贵州茅台、中国平安

4. 税收与社保改革利好大企业

• 国家税务总局与并购公会沟通税收政策，可能推动结构性改革。
• 企业社保转由税务部门征收，对大型、规范企业影响较小，反而增强其盈利能力。
• 政策倾斜有利于高科技产业及行业龙头。
• 相关上市公司：中国卫星、中国软件

情报速递

1. 机构调研：华通医药布局中药产业

• 公司以批发零售网络为依托，拓展中药配方颗粒业务。
• 未来战略为“一机两翼”：传统中药业务为基石，经典名方与保健食品为两翼。
• 已设立“景岳堂生物科技有限公司”进行中药保健食品布局。

2. 董秘心语

• 三超新材：受益于光伏产业发展
• 澳洋顺昌：为小米提供部分电动工具类产品

3. 机构游资动向

• 密尔克卫：次新股表现活跃，午后涨停，带动市场情绪。
• 三江购物：阿里系零售股逆势上涨，阿里巴巴泽泰增持至32%持股。

4. 公司爆料：飞荣达布局产业链整合

• 公司专注电磁屏蔽、导热材料等领域，拥有98项专利。
• 收购博纬通信、润星泰及昆山品岱，拓展上下游及产品线。
• 未收购100%股权，以激励团队并促进协同发展。

重要声明

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