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东方财富漂亮50指数增强组合“金色九点半”总结

核心内容

“金色九点半”是由东方财富证券研究所推出的指数增强策略组合，基于东方财富漂亮50指数的成份股进行筛选，旨在为中等风险承受能力的投资者提供中线波段操作的投资策略。

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：1000000.00元
• 持仓市值：727180.63元
• 总仓位：99.54%
• 现金余额：3324.95元
• 资产总额：730505.58元
• 2018年收益率：-26.95%

业绩表现（2018年）

组合策略简介

“金色九点半”是一种基于东方财富漂亮50指数的增强策略，其筛选流程如下：

1. 多因子模型筛选：从构建漂亮50指数的多因子模型中获取成份股的综合评分；
2. 行业限制：同一东财一级行业持股不超过3只；
3. 综合评分筛选：选取综合评分前30只股票；
4. 因子表现筛选：用近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票；
5. 最终筛选：选取近一月收益表现最好的前10只股票作为组合持仓。

持仓信息（截至2018年8月22日）

持仓构成

组合持仓构成图表（见图片）显示了各股票在组合中的权重分布。

英雄榜单

以下为组合历史表现优秀的个股：

组合说明

• 运作方式：每周三收盘换股，周四开盘前发布，组合由10只股票组成；
• 调仓规则：在持股周期内（从周四开盘到下个周三收盘）原则上不做买卖操作，除非发生分红或再融资；
• 权重调整：若个股权重超出7.50%至12.50%的范围，组合将进行动态调整，使每只股票权重恢复为10.00%；
• 调入调出价格：统一以个股周三收盘价为准；
• 不参与再融资：组合一般不参与上市公司再融资，如遇则根据市场情况卖出；
• 风险提示：组合收益不考虑交易成本，仅作模拟示范，不构成具体投资建议。

投资建议评级标准

• 股票评级：根据相对市场表现，分为买入、增持、中性、减持、卖出；
• 行业评级：分为强于大势、中性、弱于大势。

免责声明

• 本报告由东方财富证券研究所制作，仅供客户使用；
• 信息来源可靠，但不保证其准确性和完整性；
• 报告观点可能随市场变化而调整；
• 投资有风险，报告不构成投资建议，投资者需自行承担风险。

联系信息

• 证券分析师：卢迁
• 证书编号：S1160514070001
• 联系人：马建华
• 电话：021-23586480

附注

• 东方财富漂亮50指数（加权）和（等权）在Choice金融终端上的代码分别为800050和800051，或搜索“DFCFPL50”可获取实时走势和成份股信息；
• 本组合策略在2014年1月至2017年12月期间取得了显著的超额收益，累计收益率达545.74%，远超同期漂亮50指数（等权）183.16%和沪深300指数73%。