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东方财富漂亮50指数增强组合——金色九点半总结

核心内容概述

金色九点半是东方财富证券研究所推出的一种指数增强策略投资组合，基于东方财富漂亮50指数的成份股进行精选，旨在为中等风险承受能力、偏好中线波段操作的投资者提供超额收益。该组合以日报形式在交易日9:15前发布，不提供盘中操作提示，运作期限为一年。

主要观点

• 策略目标：在东方财富漂亮50指数基础上，挑选未来一周表现优秀的10只个股，实现超额收益。
• 操作规则：
  • 每周三收盘换股，周四开盘前发布。
  • 组合基本满仓，除非发生分红或再融资。
  • 每只股票初始权重为10%，若权重超出7.5%-12.5%范围，则进行动态调整。
  • 换股时，卖出个股并按市值加现金平均分配至新股票。
  • 若调入股票涨停或调出股票跌停，则暂停调整。
• 历史表现：
  • 2014年1月至2017年12月，累计收益率为545.74%。
  • 同期东方财富漂亮50指数（等权）为183.16%，沪深300指数为73%。
  • 策略具有长期稳健的超额收益能力。

关键信息

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：100万元
• 持仓市值：930,539.04元
• 总仓位：99.85%
• 现金余额：1,362.81元
• 资产总额：931,901.85元
• 2018年收益率：-6.81%

业绩表现（2018年）

持仓信息（2018年）

持仓构成图

英雄榜单

投资策略简介

金色九点半的策略流程如下：

1. 多因子选股模型：从漂亮50指数成份股中获取综合评分。
2. 行业限制：同一东财一级行业持股不超过3只。
3. 筛选股票：取综合评分前30只股票。
4. 因子筛选：用近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票。
5. 最终选择：选取近一月收益表现最好的前10只股票作为组合持仓。

风险提示与免责声明

• 本组合为模拟投资策略，不构成具体投资建议。
• 投资者需自行承担风险，不保证收益。
• 组合收益不考虑交易佣金和印花税费。
• 遇到重大基本面变化或市场事件，将临时调整股票清单和权重。
• 报告内容仅限客户使用，未经许可不得复制、转发或公开传播。
• 投资建议基于评级标准，不保证未来表现。

法律声明

本报告由西藏东方财富证券股份有限公司发布，具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。报告内容基于合规信息，分析逻辑独立、客观、公正，不受第三方影响。