20221009-国海证券-公募基金新发月报（2022年10月）_前三季度基金市场新发规模破万亿_13页_590kb

报告摘要

2022年9月公募基金市场总结

核心内容概述

2022年前三季度我国公募基金市场新发规模突破万亿元大关，9月基金发行延续回暖趋势，以债券型和“固收+”类基金为主导，权益类基金逐步回暖。同时，市场迎来创业板ETF期权、中证500ETF期权的正式上市，标志着ETF期权市场进一步扩容。此外，六只聚焦“硬科技”领域的行业主题类ETF正式发行，为投资者提供了新的投资工具。

主要观点

新发基金规模与数量：
- 9月新成立基金141只，合并发行规模达1397.89亿元。
- 本月共计115只基金开始募集，其中58只已募集完毕，57只仍在募集期内。
- 全年前三季度累计新发基金1153只，合计发行规模达11370.16亿元。
- 债券型基金占据主导地位，占新成立基金数量的38.3%。
市场趋势：
- 固收和“固收+”类基金仍为市场主流，但权益类基金发行逐渐回暖。
- 市场信心较强，募集期集中在一个月内的基金占比达71%。
ETF期权市场扩容：
- 9月19日，深交所创业板ETF期权和中证500ETF期权、上交所中证500ETF期权同步上市，ETF期权市场产品总数达6只。
- 新产品上市后，相关ETF的份额和成交额均有所上升，显示市场对风险管理工具的需求增加。
“硬科技”ETF发行：
- 六只聚焦芯片、新材料、机床等领域的行业主题类ETF获批发行，为投资者布局科技行业提供了新的途径。
- 五只ETF于9月23日开始募集，国泰中证机床ETF于9月26日开始募集。

关键信息

基金发行数据

新成立基金：
- 共计141只，其中债券型基金54只，混合型基金48只，股票型基金24只，FOF基金8只，QDII基金3只，REITs基金3只，货币基金1只。
- 合并发行规模1397.89亿元，平均发行份额10.10亿份。
- 规模最大的为交银稳益短债A，达79.9亿元。
新募集基金：
- 共计115只，其中债券基金46只，混合基金34只，股票基金24只，FOF基金7只，QDII基金1只，REITs基金3只。
- 58只已募集完毕，57只仍在募集期内。
- 募集期在一个月内的基金占比达71%。
待审批基金：
- 共计168只，以债券基金和混合基金为主。
- 债券基金占比46.43%，混合基金占比25%，指数基金占比17.26%，FOF基金占比5.95%。

ETF期权市场情况

新产品上市：
- 创业板ETF期权、中证500ETF期权（上交所和深交所）正式上市，ETF期权市场产品总数达6只。
- 三只新产品与现有品种互补性强，有利于满足投资者多元化风险管理需求。
ETF跟踪指数情况：
- 中证500指数跟踪产品共23只，合计份额194.16亿份。
- 创业板指跟踪产品共14只，合计份额123.99亿份。
- 科创50指数跟踪产品共8只，合计份额525.24亿份。

“硬科技”ETF发行情况

发行情况：
- 六只“硬科技”ETF于9月陆续开始募集，其中五只于9月23日开始募集，国泰中证机床ETF于9月26日开始募集。
- 两只跟踪上证科创板芯片指数，两只跟踪上证科创板新材料指数，两只跟踪中证机床指数。
意义：
- 为投资者布局科技行业主题投资提供有效工具，推动科技服务国家战略与实体经济。

风险提示

本报告基于公开信息，不构成投资建议。
市场环境或政策变化可能导致行业发展不及预期。
样本数据有限，可能存在不全面或统计误差的风险。
投资需谨慎，不应将本报告作为唯一决策依据。

数据来源与图表说明

图表：
- 图1：新成立基金规模变化（2021.9-2022.9）
- 图2：基金平均发行规模有所下降
- 图3：2022年9月新成立基金数量占比
- 图4：2022年9月新募集基金期限分布
- 图5：前三季度各类基金合计新发规模
- 图6：前三季度各类基金新发规模
- 图7：前三季度新发基金规模与数量合计
表格：
- 表1：2022年9月各公司新成立基金统计（规模TOP20）
- 表2：新成立的规模前十的基金列表
- 表3：2022年9月新募集基金数量
- 表4：各基金公司新募集基金数/今年以来累计募集数
- 表5：2022年9月待审批基金统计
- 表6：2022年9月各基金公司上报产品数/今年以来新上报
- 表7：我国ETF期权市场产品合约情况
- 表8：ETF跟踪指数相关情况
- 表9：“硬科技”ETF发行情况

分析师信息

李杨：金融工程及金融产品首席分析师，8年证券投资、研究经验，复旦大学本硕，曾就职于方正证券、银河基金、易方达基金。
熊颖瑜：金融工程分析师，6年金融行业经验，中国人民大学硕士，负责量化资产配置、选股研究。
熊晓湛：金融工程分析师，4年卖方金融工程经验，爱丁堡大学硕士，负责可转债、固收+策略、衍生品研究。

投资评级标准

行业投资评级：
- 推荐：行业基本面向好，指数领先沪深300。
- 中性：行业基本面稳定，指数跟随沪深300。
- 回避：行业基本面向淡，指数落后沪深300。
股票投资评级：
- 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上。
- 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间。
- 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间。
- 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。