20221023-华安期货-股指周报_LPR持稳_股指延续震荡思路_8页_630kb

股指周报总结

核心内容

本报告为2022年10月23日编制的A股市场周报，涵盖A股市场走势、股指期货表现、大类资产动态、国内与海外经济政策及投资策略建议等内容。

A股市场走势

• 整体表现：A股市场在国庆假期后第二周未能延续前周涨势，以整体回落为主。
• 主要指数：
  • 上证指数：-1.08%
  • 深证成指：-1.82%
  • 创业板指：-1.60%
  • 沪深300：-2.59%
  • 上证50：-3.77%
  • 中证500：-0.28%
  • 中证1000：+0.40%
• 股指期货表现：
  • IF2211合约周涨跌幅为-2.88%，收于3734.4点，较现货贴水8.49点。
• 市场风格：WIND一级行业指数涨跌互现，下跌板块居多，其中日常消费板块跌幅最大。
• 资金动态：
  • 两融余额继续小幅回升，截至10月20日为15557.9亿元。
  • 北向资金一周合计净流出293.3亿元。
  • 单日两市成交金额回落。

大类资产走势

• 欧美股市：多数上行，纳斯达克指数上涨约5.2%，欧洲主要股指普遍收涨。
• 亚洲股市：普跌。
• 商品市场：
  • NYMEX原油下跌0.55%
  • COMEX黄金上涨0.82%
• 美元指数：高位回落，周跌幅1.29%，报111.85。

国内经济与政策

• LPR报价：10月LPR报价持稳，1年期LPR为3.65%，5年期以上LPR为4.30%。
• 生猪保供稳价：发改委表示将做好生猪价格稳定工作。
• 政策动态：沪深交易所扩大融资融券标的股票范围，自10月24日起实施，这是两融历史上第7次扩容。
• 市场利好：公募机构和券商资管联手自购，中证金融下调转融资费率，利好A股。

海外经济动态

• 美国经济：
  • 9月成屋销售总数年化降至471万户，创2007年以来最长连降月数。
  • 美联储褐皮书指出美国经济温和扩张，但前景悲观，通胀仍高。
  • 惠誉预测美国经济将在2023年第二季度进入衰退，但相对温和。
• 欧洲经济：
  • 欧元区9月CPI同比上涨9.9%，创纪录新高，核心CPI同比上涨6%。
• 其他地区：
  • 日本9月核心CPI同比上涨3%，为2014年9月以来新高，连续13个月上升。
  • 土耳其央行连续第三个月降息150个基点，降至10.5%。
  • 澳洲联储预计未来将维持加息政策，政策利率轨迹比多数国家更陡峭。

投资策略建议

• 市场格局：当前A股市场仍处于震荡状态，受美元走高和国内经济复苏基础不稳影响。
• 建议关注：
  • 与制造业、传统蓝筹板块关联度高的指数品种。
  • 三季报业绩预喜的龙头企业。
• 政策利好：两融扩容、转融资费率下调等政策对市场形成支撑。

投资咨询部信息

• 编制人员：曹晓军（首席分析师）、刘德勇（分析师）
• 联系方式：
  • 网址：www.haqh.com
  • 邮箱：tzzx@hqh.com
  • 电话：0551-62839067

免责声明

本报告信息来源于公开资料，力求准确可靠，但不保证其准确性与完整性。据此投资，风险自担。本报告不构成个人投资建议，未考虑个别客户的投资目标、财务状况或特殊需求。

附图说明

• 图1：A股三大指数周度涨跌幅
• 图2：股指标的指数周度涨跌幅
• 图3：市场风格
• 图4：两融余额
• 图5：北向资金
• 图6：沪深300指数期货每日市场规模
• 图7：中证500指数期货
• 图8：一周全球主要资产表现

关键信息汇总

国内关键信息：

• LPR报价持稳
• 生猪保供稳价政策
• 两融扩容
• 转融资费率下调
• 三季报利好释放

海外关键信息：

• 美国经济温和复苏，可能在2023年陷入衰退
• 欧元区CPI创新高，核心CPI同比上涨6%
• 日本核心CPI同比上涨3%，创2014年以来新高
• 土耳其央行降息150个基点
• 澳洲联储可能继续加息，政策利率轨迹更陡峭

市场展望：

• A股震荡格局持续
• 建议关注制造业与传统蓝筹板块
• 关注三季报利好对市场的影响