20161024-长城证券-融资融券周报第222期_沪强深弱_两融整固_11页_860kb

金融工程周报总结（2016年10月24日）

核心内容

• 市场表现：上周沪深两市涨跌互现，上证综指上涨0.89%，深证成指下跌0.10%，沪深300上涨0.66%。
• 融资融券余额：两融余额环比增加0.97%，期末余额为9022.85亿元，其中沪市余额增加1.20%，深市余额增加0.68%。
• 两融差值：沪深两市两融余额差值为1082.99亿元，环比增加3.13%。
• 市场整体多空强度：市场相对多空强度指标从7.99bp降至3.34bp，下降4.65个bp，整体多空强度有所下降。
• ETF两融情况：ETF两融市场无标的变动，22支ETF两融余额合计342.68亿元，环比增加1.19%。

主要观点

• 市场整体呈现涨跌互现的格局，但融资融券市场热度有所降温。
• 融资净买入额大幅下降，由210.12亿元降至86.38亿元，降幅达58.89%。
• 融券净卖出额也显著减少，由6.90亿元降至1.79亿元，降幅为74.02%。
• 各市场板块的多空强度指标均出现不同程度的下降，其中创业板和深市主板下降幅度最大。
• 行业层面，融资净流入行业数量减少，但仍有21个行业融资净流入。
• ETF市场整体保持稳定，但融券余额环比减少11.06%。

关键信息

1. 市场总体情况

• 上证综指：上涨0.89%，收于3090.94点。
• 深证成指：下跌0.10%，收于10748.90点。
• 沪深300：上涨0.66%，收于3327.74点。
• 两融余额：环比增加0.97%，期末余额为9022.85亿元。
• 沪市融资余额：5052.92亿元，环比增加1.20%。
• 深市融资余额：3969.93亿元，环比增加0.68%。
• 融券余额：39.69亿元，环比增加1.16%。

2. 分项余额情况

• 融资净买入额：86.38亿元，环比下降58.89%。
• 融资期间买入额：2174.23亿元，环比增加5.77%。
• 融资期间偿还额：2087.85亿元，环比增加13.13%。
• 融券期间卖出量：3.27亿股，环比减少3.05%。

3. 市场板块两融分析

• 融资净流入额从高到低依次为：沪市主板（56.52亿元）、中小企业板（19.34亿元）、深市主板（7.71亿元）、创业板（5.61亿元）。
• 多空强度指标从高到低依次为：中小企业板（7.15bp）、创业板（6.83bp）、沪市主板（2.87bp）、深市主板（2.16bp）。
• 各板块多空强度指标均有明显下降，创业板和深市主板降幅最大。

4. 行业两融分析

• 两融余额前五名：资本货物（1257.17亿元）、材料II（1070.93亿元）、技术硬件与设备（709.88亿元）、软件与服务（622.97亿元）、多元金融（618.28亿元）。
• 两融余额后五名：家庭与个人用品（11.58亿元）、消费者服务II（36.60亿元）、医疗保健设备与服务（47.54亿元）、食品与主要用品零售II（73.25亿元）、电信服务II（79.23亿元）。
• 融资净流入前五名：资本货物（24.18亿元）、材料II（22.85亿元）、能源II（9.01亿元）、运输（7.35亿元）、耐用消费品与服装（4.77亿元）。
• 融资净流入后五名：银行（-1.22亿元）、食品与主要用品零售II（-0.40亿元）、房地产（-0.03亿元）、食品、饮料与烟草（0.05亿元）、商业和专业服务（0.08亿元）。
• 多空强度指标前五名：半导体与半导体生产设备（30.33bp）、电信服务II（26.19bp）、材料II（11.09bp）、家庭与个人用品（9.56bp）、运输（7.50bp）。
• 多空强度指标后五名：食品与主要用品零售II（-1.68bp）、银行（-0.39bp）、食品、饮料与烟草（0.05bp）、房地产（0.07bp）、软件与服务（0.37bp）。

5. 个股两融分析

• 两融余额前五名：中国平安（117.46亿元）、中信证券（97.75亿元）、万科A（85.94亿元）、兴业银行（60.60亿元）、东方财富（58.65亿元）。
• 两融余额后五名：宁沪高速（0.85亿元）、江铃汽车（1.00亿元）、国药一致（1.56亿元）、济川药业（1.73亿元）、海大集团（1.81亿元）。
• 融资净流入前五名：中铁二局（3.63亿元）、锡业股份（3.45亿元）、中国中车（2.58亿元）、中国电建（2.54亿元）、中国联通（2.43亿元）。
• 融资净流入后五名：万科A（-3.54亿元）、中国建筑（-2.34亿元）、东旭光电（-1.17亿元）、三聚环保（-1.13亿元）、水晶光电（-1.07亿元）。
• 多空强度指标前五名：金刚玻璃（226.07bp）、锡业股份（198.74bp）、报喜鸟（194.45bp）、山东墨龙（187.86bp）、中铁二局（183.25bp）。
• 多空强度指标后五名：匹凸匹（-102.82bp）、科融环境（-97.78bp）、丰林集团（-90.64bp）、美尔雅（-84.27bp）、蒙草生态（-79.89bp）。

6. ETF情况

• ETF两融余额合计342.68亿元，环比增加1.19%。
• 融资余额331.92亿元，环比增加1.65%。
• 融券余额10.77亿元，环比减少11.06%。
• ETF融资净流入前五名：华泰柏瑞沪深300ETF（18367.32万元）、华夏上证50ETF（16850.79万元）、华安黄金ETF（8964.32万元）、易方达恒生H股ETF（8793.83万元）、华安上证180ETF（3483.38万元）。
• ETF融资净流入后五名：嘉实沪深300ETF（-3703.82万元）、华夏中小板ETF（-338.59万元）、易方达深证100ETF（-184.60万元）、华泰柏瑞红利ETF（-101.65万元）、华夏中证500ETF（-24.99万元）。

风险提示

• 股市波动的系统性风险。

其他信息

• 分析师：刘轩，执业证书编号：S1070512080002，联系方式：010-88366060-8707，Email: lxuan@cgws.com。
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