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证券研究报告总结：融资融券周报（2014.2.24-2014.2.28）

核心内容

本报告为2014年2月24日至2014年2月28日的融资融券周报，旨在通过数据分析反映市场对各类股票及行业的融资融券态度，为投资者提供市场趋势参考。

主要观点

• 市场总体情绪偏空：上周市场融资融券总额为3859.6亿元，周环比下降0.06%。其中，融资余额为3836.12亿元，周环比下降0.06%；融券余额为23.47亿元，周环比下降0.59%。融资交易额环比下降，净融资额为负，而融券交易额及净融券额均环比上升，显示市场整体偏向做空。
• 行业表现：
  • 看多行业：计算机、汽车、综合、医药生物、化工等。
  • 看空行业：钢铁、电气设备、通信、电子、计算机等。
• 个股表现：
  • 融资看多股票：万向钱潮、东华软件、海岛建设、华邦颖泰、杉杉股份、九安医疗、福建水泥、飞乐股份、东软集团、中信银行等。
  • 融券看空股票：中国交建、华峰氨纶、巢东股份、内蒙华电、中航重机、长江电力、同济科技、大唐电信、中国中期、鲁商置业等。

关键信息

1. 融资融券数据

• 融资余额：3836.12亿元，周环比下降0.06%。
• 融券余额：23.47亿元，周环比下降0.59%。
• 融资买入额：部分行业和个股融资买入额增长显著，如计算机、汽车、医药生物等。
• 融券卖出额：部分行业和个股融券卖出额增长明显，如钢铁、有色金属、交通运输等。

2. 行业对比分析

• 融资余额占比：反映市场多方对行业或股票的总体看法，占比越高，越看多。
• 融资余额环比增长率：反映市场多方看法与前一周的对比，增长越高，越看多。
• 融券余额占比：反映市场空方对行业或股票的总体看法，占比越高，越看空。
• 融券余额环比增长率：反映市场空方看法与前一周的对比，增长越高，越看空。

3. 个股对比分析

• 融资表现：万向钱潮、东华软件、海岛建设等个股融资余额占比及买入额增长显著。
• 融券表现：中国交建、华峰氨纶、巢东股份等个股融券余额占比及卖出额增长明显。
• 资金流向：部分股票资金流入率高，如宁波建工、万向钱潮、海岛建设等；资金流出率高，如华夏幸福、比亚迪、盐湖股份等。
• 交易异动：部分股票量比、振幅、换手率等指标异常，如万向钱潮、比亚迪、恒邦股份等。

4. 定向增发与大宗交易

• 待解禁定向增发：包括金瑞科技、中文传媒、长春燃气等，其增发价格、数量及解禁日期各有不同。
• 已实施定向增发：包括科达机电、西南证券、蒙草抗旱等，部分股票存在显著的相对获利或亏损。
• 大宗交易：部分股票如晋亿实业、恒邦股份、中环股份等出现大宗交易，交易价格与前收盘价存在折价或溢价现象。

指标说明

• 融资余额占比：融资余额占流通市值的比例，反映市场多方对行业或股票的总体看法。
• 融资余额环比增长率：融资余额与前一周对比的增长比例，反映市场多方看法的变化。
• 累计融资买入额占比：融资买入累计额占流通市值的比例，反映市场多方做多力度。
• 累计融资买入额环比增长率：融资买入累计额与前一周对比的增长比例，反映市场多方看法的变化。
• 融券余额占比：融券余额占流通市值的比例，反映市场空方对行业或股票的总体看法。
• 融券余额环比增长率：融券余额与前一周对比的增长比例，反映市场空方看法的变化。
• 累计融券卖出额占比：融券卖出累计额占流通市值的比例，反映市场空方做空力度。
• 累计融券卖出额环比增长率：融券卖出累计额与前一周对比的增长比例，反映市场空方看法的变化。
• 净融资力度：融资买入与偿还额之差与之和的比例，反映市场多方一致性。
• 净融券力度：融券卖出与偿还额之差与之和的比例，反映市场空方一致性。

总结

该周报提供了详尽的融资融券数据，揭示了市场对不同行业及个股的多空态度。融资余额下降，融券余额也有所下降，但融资交易额下降，净融资额为负，而融券交易额及净融券额上升，表明市场情绪偏向做空。从行业和个股的融资融券数据来看，计算机、汽车、医药生物等行业受到融资青睐，而钢铁、电气设备、通信等行业则被融券所偏爱。此外，部分股票在资金流向、交易异动、定向增发及大宗交易方面表现出显著变化，值得关注。

以上为2014年2月24日至2014年2月28日融资融券周报的核心内容与关键信息总结。