20170814-申万宏源研究_香港_-每日资讯_12页_504kb

香港市場摘要

核心內容

• 港股：上週五恒生指數收報26883.51點，按週下跌2.46%。成交額增至近1400億港元，為自2015年7月以來最高。恒生中國企業指數收報10572.97點，按週下跌3.91%。金融、地產、公用及工商分類指數均下跌。
• 美股：市場恐慌情緒稍有平復，但三大指數仍創下近期最大單週跌幅。道瓊斯工業平均指數收市升0.07%，報21858點，按週跌1.1%。標準普爾500指數收市升0.13%，報2441點，按週跌1.4%。納斯達克綜合指數收市升0.6%，報6256點，按週跌1.5%。
• 外匯：美元/港元為7.8187，美元/人民幣為6.6636，美元/日圓為109.28，歐羅/美元為1.1821，英鎊/美元為1.3006。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息(隔夜)為0.08%，香港拆息(3個月)為0.76%。美國10年債券利率為2.20%，美國聯邦基金利率為1.25%。
• 商品市場：國際油價企穩回升，紐約期油升0.5%，報48.82美元；布蘭特期油升0.3%，報52.10美元。國際金價繼續上漲，紐約12月期金收市升3.9美元，報1294美元。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數為1138，升4.2%；波羅的海運費指數為621，升0.2%。

主要觀點

• 港股表現：受北韓地緣政治局勢升溫影響，避險情緒加劇，恒指跌至27000點以下，成交額創逾兩年新高。
• 美股表現：市場恐慌情緒稍有平復，但三大指數仍創下近期最大單週跌幅，預料美股本週仍有下行壓力。
• 外匯與利率：美元兌港幣與人民幣均呈現下跌趨勢，但美元兌日圓略有上升。香港拆息維持在低水平，美國聯邦基金利率為1.25%。
• 商品市場：國際油價與金價受避險需求支撐，表現相對穩定，但油價週跌幅仍達1.5%。
• A/H股溢價：A/H股溢價對照表顯示，不同行業的H股與A股價格變動幅度不一，部分行業如汽車、重型機械等H股溢價高於A股。

關鍵資訊

• 港股ADR表現：匯豐控股、中國移動、中國人壽等公司ADR表現優於港股，部分公司溢價較高。
• 成交最活躍ETF：盈富基金、南方富時中國A50 ETF、iShares安碩富時A50中國指數ETF等表現活躍，部分ETF下跌幅度較大。
• 企業營運數據：金沙中國、台泥國際、華泰證券、华润置地等公司中期盈利表現良好，部分企業不派中期息。
• 企業盈喜：湯臣集團、聯合地產、中國織材控股、信達國際等公司預期中期盈利大幅增加。
• 未來一週業績公佈：騰訊(0700)預計於週三公佈業績，將成為本週市場焦點。

美國市場摘要

核心內容

• 美股表現：市場恐慌情緒稍有回落，三大指數在連續下跌後企穩，但整週仍創下近期最大跌幅。
• 經濟數據：美國7月CPI按月上漲0.1%，按年上漲1.7%。核心CPI按月上漲0.1%，按年上漲1.7%。美國7月民間部門每週平均實質所得上升0.2%。

主要觀點

• 市場情緒：美國股市在連續下跌後略有反彈，但整週仍受地緣政治與經濟數據影響而下跌。
• 經濟數據：CPI數據略低於預期，但核心CPI符合預期，顯示通脹壓力有所緩和。
• 市場預期：美國與北韓政治局勢仍未見緩和，預計美股本週仍有下行壓力。

商品市場摘要

核心內容

• 國際油價：週五國際油價企穩回升，但週跌幅仍達1.5%。
• 國際金價：國際金價持續上漲，維持高位。
• 商品期貨：紐約期油、現貨黃金、LME期銅、期鋁、期鋼等商品表現穩定，部分商品價格略有下跌。

關鍵資訊

• 商品期貨：紐約期油價格為48.8美元，現貨黃金價格為1289.4美元，LME期銅價格為6383.0美元。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數為1138，升4.2%；波羅的海運費指數為621，升0.2%。

未來一週業績公佈備忘

核心內容

• 騰訊(0700)：預計於週三公佈業績，成為本週市場關注焦點。
• 其他公司：多家公司預計在未來一週內公佈業績，包括中國神華、新華保險、華泰證券等。

關鍵資訊

• 業績公佈：騰訊、中國神華、新華保險、華泰證券等公司將公佈中期業績，可能影響市場情緒。

總結

• 港股：恒指與國企指數週跌幅顯著，市場避險情緒影響明顯，成交額創逾兩年新高。
• 美股：市場情緒略為平復，但三大指數週跌幅仍創近期新高，預計本週仍有下行風險。
• 外匯：美元兌港幣與人民幣下跌，美元兌日圓略有上升。
• 商品市場：國際油價與金價受避險需求支撐，表現相對穩定。
• A/H股溢價：不同行業H股與A股價格變動幅度不一，部分行業H股溢價較高。
• 未來一週業績：騰訊等公司將公佈業績，市場關注度高。