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东方财富漂亮50指数增强组合总结

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：100万元
• 持仓市值：918,501.14元
• 总仓位：99.44%
• 现金余额：5,172.07元
• 资产总额：923,673.21元
• 2018年收益率：-7.63%

业绩表现

金色九点半在2018年表现略逊于漂亮50指数（等权），但优于沪深300指数。

组合策略简介

金色九点半是基于东方财富漂亮50指数的增强策略，具体步骤如下：

1. 多因子选股模型：从漂亮50指数成分股中获得综合评分；
2. 大小盘风格轮动策略：同一东财一级行业持股不超过3只；
3. 综合评分筛选：选取综合评分前30只股票；
4. 近一月因子表现筛选：选择近一月表现最好的一个因子所对应的20只股票；
5. 最终选股：选取近一月收益表现最好的前10只股票。

该策略具有良好的历史表现，2014年1月至2017年12月累计收益率为545.74%，远高于同期漂亮50指数（等权）的183.16%和沪深300的73%。

持仓信息

持仓构成

• 持仓信息以图表形式展示，反映各股票的持仓比例与市值分布。

英雄榜单

组合说明

• 目标客户：适合中等风险承受能力，进行中线波段操作的投资者。
• 运作方式：
  • 以日报形式在每个交易日9:15前发布；
  • 每周三收盘换股，周四开盘前发布；
  • 每只股票初始权重为10%，持股周期为从星期四开盘到下星期三收盘；
  • 若股票权重超出7.5%～12.5%范围，将进行动态调整，重新设为10%；
  • 换股时，卖出个股并按市值加现金平均分配至新股票；
  • 若遇涨停或跌停，暂停调整；
  • 组合收益不考虑交易费用。
• 风险提示：
  • 不参与再融资，如遇再融资则根据市场情况卖出；
  • 不构成具体投资建议，仅作模拟示范；
  • 投资者需自行承担风险，不承诺收益。

投资建议评级标准

• 股票评级：
  • 买入：相对指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对指数涨幅5%～15%；
  • 中性：相对指数涨幅-5%～5%；
  • 减持：相对指数涨幅-15%～-5%；
  • 卖出：相对指数跌幅15%以上。
• 行业评级：
  • 强于大势：相对指数涨幅10%以上；
  • 中性：相对指数涨幅-10%～10%；
  • 弱于大市：相对指数跌幅10%以上。

免责声明

• 本报告由西藏东方财富证券股份有限公司发布；
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投资策略总结

金色九点半通过多因子模型和风格轮动策略，精选未来一周表现优秀的10只股票，以增强漂亮50指数的收益表现。该策略强调中线波段操作，适合中等风险承受能力的投资者，且在市场波动中保持高仓位运作。组合收益不考虑交易成本，且在特殊情况下会进行临时调整。