20180611-东方财富证券-东方财富漂亮50指数增强组合_金色九点半_5页_660kb

东方财富漂亮50指数增强组合总结

核心内容

金色九点半是东方财富证券研究所推出的一种指数增强策略组合，基于东方财富漂亮50指数的成份股进行筛选，旨在为中等风险承受能力、偏好中线波段操作的投资者提供超额收益。

该组合以日报形式发布，每日9:15前公布，盘中不进行操作提示。运作期限为一年，初始资金为100万元，基本保持满仓操作，仅在特殊情况下调整仓位。

主要观点

• 目标客户：适合中等风险承受能力、进行中线波段操作的投资者。
• 操作规则：
  • 每周四为常规换股日，遇节假日顺延。
  • 每周选出10只未来一周表现优秀的股票。
  • 股票权重根据股价变动调整，若某只股票权重超出7.50%-12.50%范围，则重新调整为等权重。
  • 分红或送转时调整持仓数量和现金余额，不参与再融资操作。
• 策略原理：
  • 基于多因子选股模型，筛选出综合评分高的股票。
  • 结合大小盘风格轮动策略，限制同一行业持股不超过3只。
  • 选取近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票。
  • 最终选择近一月收益表现最好的前10只股票作为组合持仓。
• 历史表现：
  • 2014年1月至2017年12月，累计收益率达545.74%。
  • 同期东方财富漂亮50指数（等权）累计收益率为183.16%。
  • 沪深300指数同期累计收益率为73%。
  • 金色九点半策略在历史上取得了长期稳健的超额收益。

关键信息

组合概况

业绩表现

持仓信息（部分）

英雄榜单（部分）

风险提示与免责声明

• 本组合仅为投资策略的模拟示范，不构成具体投资建议。
• 投资者需自行承担投资风险，本公司不承担任何责任。
• 报告数据来源于合规渠道，分析逻辑基于作者职业理解。
• 报告不考虑交易佣金和印花税费。
• 若遇重大基本面变化或市场事件，组合将临时调整股票清单和权重。
• 投资建议评级标准以相对市场表现为基准，分为买入、增持、中性、减持、卖出等。

投资建议评级标准

• 股票评级：
  • 买入：相对市场指数涨幅15%以上；
  • 增持：相对市场指数涨幅5%～15%之间；
  • 中性：相对市场指数涨幅-5%～5%之间；
  • 减持：相对市场指数涨幅-15%～-5%之间；
  • 卖出：相对市场指数跌幅15%以上。
• 行业评级：
  • 强于大势：相对市场指数涨幅10%以上；
  • 中性：相对市场指数涨幅-10%～10%之间；
  • 弱于大势：相对市场指数跌幅10%以上。

附加信息

• 东方财富漂亮50指数（加权）和（等权）的指数代码分别为800050和800051，也可通过搜索“DFCFPL50”获取实时走势和成份股信息。
• 策略流程图可参考相关资料，详细说明了策略的筛选过程。
• 报告仅限本公司客户使用，未经许可不得复制、转发或公开传播。