20180627-东方财富证券-东方财富漂亮50指数增强组合_金色九点半_5页_666kb

东方财富漂亮50指数增强组合总结

核心内容

金色九点半是东方财富证券研究所推出的一只投资组合，旨在通过对东方财富漂亮50指数成份股的筛选，选出未来一周表现有望优秀的10只个股，以实现指数增强策略。该组合适合中等风险承受能力、偏好中线波段操作的投资者。

主要观点

• 目标客户：中等风险承受能力，介于激进型与稳健型之间的投资者。
• 投资策略：基于多因子选股模型和大小盘风格轮动策略，选出综合评分前30只股票，再通过近一月表现筛选出前10只股票作为组合持仓。
• 操作方式：
  • 每周三收盘换股，周四开盘前发布。
  • 组合基本满仓操作，不考虑交易佣金和印花税。
  • 每只股票初始权重为10%，若权重超出7.5%至12.5%范围，则进行动态调整。
  • 若调入股票涨停或调出股票跌停，则不进行调整。
  • 分红或送转时调整持仓数量和现金余额，不参与再融资。
• 历史表现：2014年1月至2017年12月，累计收益率达545.74%，显著高于东方财富漂亮50指数（等权）的183.16%和沪深300指数的73%。

关键信息

组合概况

业绩表现（2018年）

持仓信息（部分）

持仓构成

组合持仓构成以图表形式展示，反映各股票在组合中的比例分布，具体数据未在文本中列出。

英雄榜单（部分）

组合策略简介

金色九点半是基于东方财富漂亮50指数的增强策略，具体流程如下：

1. 多因子评分：从漂亮50指数的多因子选股模型中获取股票综合评分。
2. 行业限制：同一东财一级行业持股不超过3只。
3. 综合评分筛选：取综合评分前30只股票。
4. 因子筛选：用近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票。
5. 最终选择：取近一月收益表现最好的前10只股票作为组合持仓。

风险提示

• 本组合仅作为投资策略的模拟示范，不构成具体投资建议。
• 投资者需自行承担投资风险，公司不承担因使用报告内容而产生的任何损失。
• 报告数据来源于合规渠道，分析逻辑基于分析师职业理解，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告观点可能随市场变化而调整，投资者应根据自身情况审慎决策。

法律声明

本报告由西藏东方财富证券股份有限公司制作及发布，具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。报告内容仅限于本公司客户使用，未经书面授权，不得以任何形式复制、转发或公开传播。