20230211-山西证券-交易拥挤度周报2023年第3期_环保_轻工制造行业拥挤度提升居前_3页_977kb

宏观策略 - 交易拥挤度周报（2023年第3期）

核心内容

本报告为山西证券股份有限公司发布的交易拥挤度周报，主要分析了2023年2月10日至2月11日之间，申万一级行业及万得主题行业在交易拥挤度方面的变化情况，为投资者提供市场热点与冷门的判断依据。

主要观点

1. 行业拥挤度提升前五

• 环保：拥挤度提升48.50%，涨幅最大，表明该行业受到较多资金关注。
• 轻工制造：提升30.80%，紧随其后，市场热度持续上升。
• 传媒：提升16.20%，市场关注度上升。
• 电子：提升12.00%，行业资金流入较为明显。
• 综合：提升10.00%，行业关注度有所增强。

2. 行业拥挤度下降前五

• 证券Ⅱ：下降34.50%，市场资金流出明显。
• 石油石化：下降29.30%，行业热度有所减弱。
• 非银金融：下降29.10%，资金关注度降低。
• 汽车：下降28.70%，行业热度持续走低。
• 农林牧渔：下降25.00%，资金关注度明显下滑。

3. 万得主题行业拥挤度提升前五

• 小市值：提升18.00%，市场关注度上升。
• 5G：提升11.00%（重复出现），行业热度上升。
• 光刻胶：提升10.00%，关注度提升。
• 电子元件：提升5.00%，行业资金流入。

4. 万得主题行业拥挤度下降前五

• 培育钻石：下降48.00%，行业热度骤降。
• 猪产业：下降35.00%，资金关注度明显下降。
• 黄金：下降30.00%，市场热度降低。
• CRO：下降29.00%，资金流出。
• 新能源汽车：下降25.00%，行业热度下滑。

关键信息

行业表现

• 环保：拥挤度提升48.50%，5日涨跌幅为2.38%，成交额占比为1.07%。

• 轻工制造：拥挤度提升30.80%，5日涨跌幅为1.58%，成交额占比为2.00%。

• 传媒：拥挤度提升16.20%，5日涨跌幅为2.50%，成交额占比为4.78%。

• 电子：拥挤度提升12.00%，5日涨跌幅为0.80%，成交额占比为8.60%。

• 综合：拥挤度提升10.00%，5日涨跌幅为1.43%，成交额占比为0.23%。

• 证券Ⅱ：拥挤度下降34.50%，5日涨跌幅为-1.85%，成交额占比为2.35%。

• 石油石化：拥挤度下降29.30%，5日涨跌幅为-0.28%，成交额占比为0.80%。

• 非银金融：拥挤度下降29.10%，5日涨跌幅为-1.19%，成交额占比为3.56%。

• 汽车：拥挤度下降28.70%，5日涨跌幅为-1.14%，成交额占比为4.66%。

• 农林牧渔：拥挤度下降25.00%，5日涨跌幅为-0.66%，成交额占比为1.76%。

交易拥挤度指标说明

• 拥挤度（600日区间）：反映行业资金流入程度的长期指标。
• 拥挤度5日变化：反映近期资金流入或流出的变动趋势。
• 5日涨跌幅：反映行业近期的市场表现。
• 成交额占比：表示行业成交额占市场总成交额的比例。

风险提示

• 计算时间可能滞后：拥挤度数据可能存在时间上的延迟。
• 指标计算或存在误差：数据可能因计算方法或来源不同而产生误差。

分析师信息

• 分析师：张治，CFA，执业登记编码：S0760522030002，邮箱：zhangzhi@sxzq.com。
• 研究助理：范鑫，博士，邮箱：fanxin@sxzq.com。

免责声明

• 本报告基于山西证券研究所认为可靠的公开信息，但不保证其准确性或完整性。
• 本报告不构成投资建议，使用本报告可能产生风险，投资需谨慎。
• 未经山西证券股份有限公司书面授权，不得以任何形式复制、转载或分发本报告内容。