20170926-信达证券-融资融券每日投资参考_15页_1mb

证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为信达证券发布的融资融券日报，主要内容包括上一交易日市场回顾、今日标的股票事件提示及事件投资组合操作。报告指出，融资融券余额整体下降，部分行业和个股表现突出，同时涉及停复牌、大股东增减持、分红送转、限售股解禁等事件。

主要观点与关键信息

1. 融资融券规模及市场指数表现

• 上一交易日，沪深两市融资融券余额为9915.6亿元，较前一交易日下降0.36%。
• 融资余额为9871.1亿元，下降0.33%；融券余额为44.5亿元，下降6.47%。
• 融资买入额为471.98亿元，下降15.53%；融资偿还额为504.97亿元，下降13.74%。
• 市场指数中，上证综指表现最佳（-0.33%），深证成指表现最弱（-1.26%）。

2. 行业融资规模及指数表现

• 行业融资余额占流通市值比例及增速排名中，房地产（+5%）、轻工制造（+2.23%）、综合（+2.05%）等行业增速较快，而采掘（-1.22%）、食品饮料（-1.32%）、银行（-1.6%）等行业增速靠后。
• 从行业涨跌幅来看，食品饮料（+1.24%）、医药生物（+0.46%）、银行（+0.13%）等行业表现较好；房地产（-3.92%）、有色金属（-2.52%）、综合（-1.93%）等行业表现较弱。

3. 标的ETF基金表现

• 两融标的ETF基金中，涨幅前三为国泰上证180金融ETF（+0.24%）、华夏上证50ETF（+0%）及交银180治理ETF（+0%）。
• 跌幅前三为国投瑞银沪深300金融地产ETF（-1.53%）、易方达深证100ETF（-1.37%）及华夏中小板ETF（-1.35%）。

4. 标的股票表现及融资规模

• 涨幅前五名的标的股票为：海王生物（+9.87%）、片仔癀（+5.67%）、鲁抗医药（+5.04%）、万邦达（+4.61%）、华鲁恒升（+4.16%）。
• 跌幅前五名的标的股票为：远大控股（-10.02%）、中科三环（-10%）、蓝光发展（-9.98%）、中通客车（-9.83%）、盛和资源（-9.46%）。
• 五日量比前五名为：海王生物（8.02）、鲁抗医药（6.92）、片仔癀（5.98）、同仁堂（4.19）、三花智控（3.81）。
• 金额流入率前五名为：中国石化（39.84%）、上港集团（38.91%）、农业银行（36.75%）、华东医药（36.36%）、五粮液（35.69%）。

5. 大宗交易

• 上一交易日发生大宗交易的股票有16只，包括TCL集团、美的集团、海南海药等。
• 其中，中国铁建（-10.02%）的折价率较高，而上海莱士的折价率为0.20%。

6. 标的股票事件提示

• 停复牌：今日共有33只标的股票停牌，其中1只开始停牌（亿阳信通），1只复牌（海普瑞）。
• 大股东增减持：今日有3只股票大股东增持（广联达、亿利洁能、美克家居），2只股票大股东减持（广联达）。
• 增发：今日无股票涉及增发事件。
• 分红送转：今日共有6只股票涉及分红送转，其中1只为股东大会通过（新南洋），1只为实施公告日（生物股份），3只为股权登记日（爱建集团、东风股份、长信科技），1只为除权除息日（民生银行）。
• 限售股解禁：未来7个交易日内，共有13只股票涉及限售股解禁，包括迪马股份、普洛药业、嘉化能源等。

事件投资组合操作

• 今日建仓股票：鲁西化工（业绩预增）。
• 今日拟平仓股票：盘江股份、大秦铁路等2只。
• 上一交易日组合收益率：-0.45%。
• 组合累计收益率：截至2017年9月25日，组合累计收益率为118.66%，分别超越上证综指、沪深300及创业板指53.34、39.5及73.44个百分点。

图表目录摘要

• 图表1：近三月每日融资融券余额规模。
• 图表2：近三月每日融资买入额及偿还额。
• 图表3：近期主要市场指数涨跌幅。
• 图表4：两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速。
• 图表5：申万行业上一交易日涨跌幅。
• 图表6：融资融券ETF上一交易日涨跌幅。
• 图表7：涨跌幅排名前20的标的股票。
• 图表8：五日量比排名前20的标的股票。
• 图表9：金额流入率排名前20的标的股票。
• 图表10：开盘、尾盘资金净流入排名前20的标的股票。
• 图表11：融资余额占流通市值比例及增速排名前10的标的股票。
• 图表12：发生大宗交易的标的股票。
• 图表13：复牌及停牌的标的股票。
• 图表14：大股东持股比例变动的标的股票。
• 图表15：未来7个交易日增发事件。
• 图表16：未来7个交易日分红送转事件。
• 图表17：今日发布相关业绩报告的标的股票。
• 图表18：未来7个交易日限售股解禁的标的股票。
• 图表19：组合历史收益曲线。
• 图表20：组合今年以来收益曲线。
• 图表21：组合历史收益对比。
• 图表22：今日拟建仓股票。

特别提示

本报告所列事件投资组合由信达证券研发中心事件选股策略模型生成，其组合收益率具有较大不确定性，不构成对任何人的投资建议。