全球估值观察系列七十七：中证1000估值为48.3_分位数-20231111-财通证券-29页_1mb

中证1000估值为48.3%分位数总结

核心内容概览

本报告汇总了全球及A股、港股、美股的市场表现与估值数据，截至2023年11月10日。重点分析了各指数、风格、行业在涨跌幅及估值分位数方面的表现，并提供了相关风险提示。

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全球市场表现

指数涨跌幅

• 表现最好：纳斯达克指数上涨2.4%，上周上涨6.6%
• 表现最弱：恒生指数下跌2.6%，上周上涨1.5%

估值分位数

• PE历史分位最高：道琼斯工业指数（90.7%），对应估值24.6倍
• PE历史分位最低：英国富时100（1.2%），对应估值9.9倍
• PB历史分位最高：道琼斯工业指数（92.7%），对应估值6.3倍
• PB历史分位最低：恒生指数（0.5%），对应估值0.9倍

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A股市场表现

指数涨跌幅

• 表现最好：中证1000上涨1.9%，上周上涨1.0%
• 表现最弱：上证50下跌0.9%，上周上涨0.9%

估值分位数

• PE历史分位最高：中证1000（48.3%），对应估值39.3倍
• PE历史分位最低：创业板指（2.6%），对应估值29.4倍
• PB历史分位最高：创业板指（16.5%），对应估值3.9倍
• PB历史分位最低：万得主板（0.0%），对应估值1.3倍

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A股风格表现

涨跌幅

• 表现最好：成长上涨2.6%，上周上涨1.4%
• 表现最弱：稳定下跌0.2%，上周下跌0.6%

估值分位数

• PE历史分位最高：消费（37.2%），对应估值31.9倍
• PE历史分位最低：金融（10.1%），对应估值7.0倍
• PB历史分位最高：消费（21.8%），对应估值3.1倍
• PB历史分位最低：金融（0.7%），对应估值0.7倍

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A股行业表现

涨跌幅

• 表现最好：传媒上涨4.9%，上周上涨4.9%
• 表现最弱：食品饮料下跌1.7%，上周上涨4.4%

估值分位数

• PE历史分位最高：农林牧渔（97.9%），对应估值401.3倍
• PE历史分位最低：电力设备及新能源（1.1%），对应估值20.5倍
• PB历史分位最高：食品饮料（47.3%），对应估值5.8倍
• PB历史分位最低：建筑（0.1%），对应估值0.8倍

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港股市场表现

行业涨跌幅

• 表现最好：医疗保健上涨0.1%，年初至今下跌16.5%
• 表现最弱：材料下跌3.6%，年初至今下跌12.2%

估值分位数

• PE历史分位最高：可选消费（69.0%），对应估值34.2倍
• PE历史分位最低：金融（0.4%），对应估值5.0倍
• PB历史分位最高：食品饮料（47.3%），对应估值5.8倍
• PB历史分位最低：金融（0.3%），对应估值0.7倍

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美股市场表现

行业涨跌幅

• 表现最好：信息技术上涨4.8%，年初至今上涨47.0%
• 表现最弱：能源下跌3.8%，年初至今下跌5.1%

估值分位数

• PE历史分位最高：信息技术（98.2%），对应估值38.0倍
• PE历史分位最低：能源（18.5%），对应估值9.8倍
• PB历史分位最高：房地产（29.7%），对应估值2.6倍
• PB历史分位最低：公共事业（14.1%），对应估值1.8倍

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其他资产表现

全球国债

• 收益率变化：法国国债上涨7.0BP，全球升幅最高
• 收益率趋势：全球十年期国债收益率平均下跌6.06BP，俄罗斯国债下跌23.0BP

国内债券

• 表现最好：中证转债上涨0.5%，上周下跌0.6%
• 表现最弱：中债-金融债券下跌0.1%，上周上涨0.1%

大宗商品

• 价格变化：CZCE白糖上涨1.9%，领涨市场；NYMEX天然气下跌14.2%，表现最差
• 趋势：CZCE白糖年初至今上涨21.1%，LME镍下跌42.8%

全球汇率

• 表现最好：港币贬值0.1%，瑞郎升值7.3%
• 表现最弱：日元贬值8.4%，澳元贬值1.5%

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风险提示

• 无风险利率上行
• 宏观经济大幅波动
• 产业政策风险
• 市场波动超预期
• 全球资本回流美国超预期
• 中美博弈超预期
• 通胀超预期

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总结

• 全球市场中，纳斯达克指数表现最佳，道琼斯工业指数估值最高。
• A股中，中证1000表现最好，传媒和农林牧渔估值位于历史高位。
• 港股中，医疗保健表现最佳，可选消费估值最高。
• 美股中，信息技术表现最佳，估值最高。
• 大宗商品中，CZCE白糖涨幅最大，NYMEX天然气跌幅最大。
• 国内债券市场中，中证转债表现最好。
• 全球汇率中，港币贬值最少，日元贬值最多。

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关键信息一览

类别	表现最佳	表现最弱	估值分位最高	估值分位最低
全球指数	纳斯达克指数	恒生指数	道琼斯工业指数	英国富时100
A股指数	中证1000	创业板指	中证1000	创业板指
A股风格	成长	稳定	消费	金融
A股行业	传媒	食品饮料	农林牧渔	电力设备及新能源
港股行业	医疗保健	材料	可选消费	金融
美股行业	信息技术	能源	信息技术	能源