20160427-申万宏源研究_香港_-每日资讯_11页_444kb

香港市場摘要

核心內容

• 主要指數：恒生指數週二回升過百點，收報21407.27，升102.83點或0.48%。國企指數收報9016.12，升29.79點或0.33%。金融、地產、工商分類指數均錄得升幅，而公用分類指數則下跌334.60點。
• 外匯：美元/港元為7.7557，美元/人民幣為6.4935，美元/日圓為111.20，歐羅/美元為1.1299，英鎊/美元為1.4576。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，拆息(隔夜)為0.05%，拆息(3個月)為0.55%。美國10年債券利率為1.92%，美國聯邦基金利率為0.50%。
• 企業業績：多家企業公布首季業績，包括渣打集團、中國中冶、中國交通建設、中國平安及中國銀行，其中部分企業表現良好，如中國中冶及中國交通建設淨利潤按年增長，而渣打集團則出現大幅虧損。
• 企業盈警：NIRAKU(1245)預期全年業績將大幅減少。
• 股權變動：北控水務增持桑德國際至11.71%，康達控股增持康達環保至54.86%。

A/H 溢價對照表 (按行業分類)

• 航空：東方航空、中國國航、南方航空的H股相對A股均呈溢價，其中東方航空溢價達68.8%。
• 家電：海信科龍H股相對A股溢價達162.4%。
• 汽車：比亞迪H股相對A股溢價達66.5%，而福耀玻璃H股相對A股溢價為-1.9%。
• 建材：海螺水泥H股相對A股溢價為-6.5%，金隅股份溢價達84.0%。
• 食品：青島啤酒H股相對A股溢價為11.1%。
• 基建：中國鐵建、中國中鐵、中國中冶、中國交建的H股相對A股溢價不一，其中中國中冶溢價達103.8%。
• 煤礦：兖州煤業H股相對A股溢價達192.4%，中國神華溢價為33.1%。
• 商業銀行：建設銀行、中信銀行、農業銀行等H股相對A股溢價不一，其中農業銀行溢價達32.6%。
• 電力企業：華電國際H股相對A股溢價達56.5%，華能國際溢價達59.0%。
• 金融：廣發證券、中信證券、海通證券、華泰證券等H股相對A股溢價不一，其中華泰證券溢價達24.4%。

十六大成交最活躍ETF表現

• 香港盈富基金：成交106.69萬股，收報21.70，升0.70%。
• iShares 安碩富時 A50 中國指數 E：成交95.66萬股，收報10.02，升0.91%。
• 南方富時中國 A50 ETF：成交59.04萬股，收報11.28，升0.71%。
• 恆生 H 股指數上市基金：成交8.26萬股，收報90.70，升0.44%。
• 華夏基金 ETF 系列-華夏滬深 300：成交5.30萬股，收報38.65，升0.78%。
• 其他ETF：表現較為分散，部分ETF出現下跌，如iShares 安碩滬深 300 A 股指數 E下跌1.15%。

五大表現最佳/最差港股成份股

• 表現最佳：

  • 386 HK (中國石化)：升1.86%
  • 1113 HK (長實地產)：升1.63%
  • 27 HK (銀河娛樂)：升1.62%
  • 5 HK (匯豐控股)：升1.55%
  • 2388 HK (中銀香港)：升1.45%

• 表現最差：

  • 836 HK (華潤電力)：跌2.90%
  • 267 HK (中信股份)：跌2.51%
  • 293 HK (國泰航空)：跌1.67%
  • 1880 HK (百麗)：跌1.43%
  • 6 HK (電能實業)：跌1.42%

港股ADR表現

• ADR較港股溢價不一，如匯豐控股ADR溢價1.97%，中國移動ADR較港股跌0.43%，中國石化ADR溢價1.77%。

外匯與利率變動

• 外匯：日元兑美元匯價為110.89，下跌0.17%。人民幣12個月NDF為6.68，下跌0.13%。人民幣兑美元匯率為6.49，微升0.01%。
• 利率：香港銀行1個月同業拆息為0.2%，倫敦銀行1個月同業拆息為0.4%。TED SPREAD為0.4%。

商品期貨表現

• 紐約期油：收報44.0美元，升3.3%。
• 現貨黃金：收報1232.7美元，持平。
• LME3月期銅：收報4973.5美元，跌0.7%。
• LME3月期鋁：收報1648.0美元，跌0.4%。
• LME3月期鋼：收報90.0美元，持平。

本週中國/美國主要經濟數據

• 美國：
  • 4月22日：Markit 美國製造業採購經理人指數為50.80。
  • 4月25日：新屋銷售為511k，較預期低。
  • 4月26日：3月耐用品訂單增長0.8%，較預期低。
  • 4月26日：3月成屋待完成銷售月比下降1.50%。
  • 4月27日：MBA 貸款申請指數未公布。
• 中國：
  • 4月27日：Industrial Profits YoY未公布。
  • 4月28日：Swift Global Payments CNY未公布，領先指數未公布。

未來展望

• 市場預期美聯儲明日凌晨的議息結果可能影響港股及美股表現，若語調偏鷹派，可能導致大市回調。
• 恒指預計在本週期結前將於21000點以上整固。
• 關注企業陸續公布的首季業績及未來一週的業績公布/除淨/派息備忘。