20231009-开源证券-基金产品月报（2023年9月）_9月ETF新基发行活跃_组合超额1.3__25页_3mb

2023年9月金融工程定期报告总结

全球市场表现

9月，美联储维持高利率政策，导致全球股市多数下跌。英国富时100、印度SENSEX30和巴西IBOVESPA指数分别上涨23%、15%和7%，而纳斯达克、标普500和韩国综合指数分别下跌58%、49%和36%。全球主要国家股票市场表现分化，部分新兴市场和特定行业逆势上涨。

中国内地市场表现

内地股市中，小微盘宽基指数如国证2000领涨，涨幅达2%，而科创50、创业板指和中小100跌幅居前，分别下跌58%、47%和40%。上游资源和医药行业表现较好，如煤炭、医药生物和石油石化行业涨幅领先。小盘指数估值高位，波动较大。

主动型基金表现

9月主动权益基金整体收益中位数为-24%，回撤中位数52%，表现弱于多数宽基指数。金融周期板块基金收益最高，消费板块基金表现分化。固收+基金整体收益为负，收益率中位数-0.43%，权益仓位略有下降。FOF基金整体收益为-11.9%，高风险FOF基金收益相对较好。

被动型基金（ETF）表现

ETF市场新基发行活跃，宽基ETF成交活跃度持平，资金主要流入SmartBeta类ETF，如红利低波和港股通相关指数。资金净流入大盘和科创板类ETF，净流出小盘和消费医药类ETF。

选基因子组合表现

9月，选基因子20组合超额收益为13%。持仓超配计算机、机械设备和通信板块，包括鹏华弘嘉A等主动股基。10月持仓继续偏向高Beta行业。

风险提示

分析基于历史数据，收益不保证未来表现。市场受利率、货币政策等不确定因素影响，投资者应谨慎评估风险。