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短期底部或已现谨慎持有牛市看涨期权策略——股指期权周报20240630

品种洞察

本周沪深300指数六连阴，三彩K线指标维持绿色；但日线指标转为蓝色，指数下探阶段底部。中证1000指数创农历年内新低，日线指标亦转蓝。

数据与趋势分析

1. 成交量与持仓：

   • 沪深300股指期权持仓量回升，成交量萎缩，PCR指标下降。
   • 中证1000股指期权成交量萎缩，持仓量回升，持仓量PCR平稳。

2. 基差与定价：

   • IF期货当月合约贴水标的，次月合约贴水缩小。
   • IM期货性价比改善，月间价差收敛。

3. 波动率特征：

   • 沪深300期权隐含波动先升后降，中证1000隐含波动率上升。
   • 看涨期权最大持仓量行权价格下移至看涨期权最痛点与看跌期权持仓一致。

策略建议

• 持股观望，买入牛市看涨价差，在谨慎持有时持有目标。
• 卖出宽跨式组合对冲风险，降低组合波动风险。

市场展望

• 市场仍处于低位震荡区域。
• 需关注成交量是否持续回暖，支持看涨预期。

词语注释：本文由AI根据公开报告内容总结，保持原意，仅供研究参考。