投中统计：三季度基金数量翻倍_能源行业投资均值超亿美元_16页_3mb

2021年三季度中国VC/PE市场总结

核心内容概述

2021年第三季度，中国VC/PE市场呈现出强劲的增长态势，基金数量和投资规模均实现显著提升。新设基金数量达到2730支，环比增长近五成，基金完成募集的规模达到628.91亿美元，单笔投资均值达到34.59亿美元，创下历史新高。碳中和、元宇宙、芯片及医药等热门赛道成为投资焦点，浙江省在新设基金数量上继续领先全国。

一、基金募资分析

新设基金数量激增

• 三季度新设基金数量：2730支，同比大幅增长，接近翻倍。
• 参与机构数量：1821家机构参与新设基金，其中近三成机构设立多支基金。
• 多支百亿级基金设立：
  • 碳中和主题基金：多支百亿级基金成功设立，如宝武碳中和股权投资基金（500亿元总规模，100亿元首期）。
  • 其他主题基金：新能源、生物医药、新材料、海洋产业、集成电路等领域也有多支百亿级基金设立。

地区分布

• 前三名地区：浙江省（821支）、广东省（463支）、江苏省（406支），合计占比超六成。
• 基金小镇建设：全国各省市均保持增长，浙江、广东、江苏、山东等地基金小镇建设进展显著。
• 其他地区：山东（257支）、江西（200支）、福建（189支）、湖南（45支）、安徽（40支）等地区基金数量也有所增长。

重点案例

• 宝武碳中和股权投资基金：500亿元总规模，100亿元首期，LP包括国家绿色发展基金、太平洋保险、建信金融。
• 中航成都碳中和产业基金：100亿元，由中航产投、成都产业集团发起。
• 协鑫氢能产业投资基金：100亿元，由协鑫集团发起。
• 泰鲲基金：200亿元，由泰格医药、杭州高新投等共同发起。
• 湖北高质量发展产业投资基金：150亿元，由中国建材集团、国家部委母基金发起。

二、投资分析

投资规模与数量

• 投资案例数量：1818起，同比下降22.44%，环比增长。
• 投资规模：628.91亿美元，环比增长近五成，接近历史峰值。
• 大额交易案例：53起，涉及金额136.56亿美元，占交易规模的21.7%。

投资均值

• 单笔投资均值：34.59亿美元，较往年显著提升。
• 各轮次投资均值：
  • 种子轮：3.98亿美元（-13%）
  • 天使轮：3.31亿美元（-5%）
  • A轮：18.93亿美元（+67%）
  • B轮：27.04亿美元（-78%）
  • C轮：45.22亿美元（-92%）

行业投资均值

• 能源及矿业：单笔均值137.92亿美元，成为最吸金的行业。
• 医疗健康：单笔均值32.86亿美元，投资数量350起，投资规模11502.64亿美元。
• 制造业：单笔均值48.59亿美元，投资数量244起。
• IT及信息化：单笔均值22.26亿美元，其中半导体芯片领域表现尤为突出。

热门赛道重点案例

芯片领域

• 中欣晶圆：B轮，融资33亿人民币，投资方包括中金资本、交银国际、富浙基金。
• 黑芝麻智能：C轮，融资近20亿美元，投资方包括小米长江产业基金、武岳峰资本、联想创投。
• 粤芯半导体：战略投资，融资20亿人民币，投资方包括兰璞投资、广汽资本、粤财基金。
• 沐曦集成电路：A轮，融资10亿人民币，投资方包括中网投、和利资本、经纬中国。
• 芯驰科技：B轮，融资近10亿人民币，投资方包括普罗资本、云晖资本、经纬中国、和利资本。
• 瀚薪：A轮，融资超6亿人民币，投资方包括宁德时代、国投创新。
• 芯翼信息：B轮，融资近5亿人民币，投资方包括招银国际资本、中金资本、招商局资本。
• 南芯半导体：D轮，融资近3亿人民币，投资方包括光速中国、元禾璞华、临芯资本。
• 后摩智能：Pre-A轮，融资3亿人民币，投资方包括启明创投、经纬中国、和玉资本。
• 显耀显示：Pre-A轮，融资2.7亿人民币，投资方包括创谷资本、凯风创投。

医药领域

• 艾博生物：C轮，融资超7亿美元，投资方包括淡马锡、高瓴创投、云锋基金、正心谷资本。
• 康乐卫士：Pre-IPO轮，融资10.15亿人民币，投资方包括建银国际、云锋基金、盈科资本。
• 九天生物医药：A轮，融资1.5亿美元，投资方包括斯道资本、高瓴投资、红杉中国。
• 西比曼生物科技集团：A轮，融资1.2亿美元，投资方包括中金资本、红杉中国、云锋基金。
• 复诺健：D+轮，融资逾1.2亿美元，投资方包括国寿大健康。
• 泰诺麦博：A+轮，融资近7亿人民币，投资方包括招银国际资本、中金资本、尚信资本。
• 圣诺制药：E轮，融资1.05亿美元，投资方包括旋石资本。
• 阿诺医药：D轮，融资1亿美元，投资方包括国投创新、勤智资本、国联投资。
• 药捷安康：D轮，融资约1亿美元，投资方包括CPE源峰、诚通基金、招商局资本。

三、数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 新成立基金：在统计期内新注册成立的基金。
  • 完成募集基金：在统计期内宣布募集完成的基金。
  • 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，未公开数值进行估计。
• 汇率换算：所有募资和投资金额统一按当日汇率换算为美元统计。

四、关于投中研究院

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