20210312-投中研究院-投中统计_2月募资重回历史均值_医疗投资数量环比增长93__18页_5mb

2021年2月中国VC/PE市场总结

核心内容

2021年2月，中国VC/PE市场在疫情常态化背景下呈现出一定的复苏迹象。尽管新成立基金数量环比下降45%，但同比大幅增长193%，表明市场整体仍保持活跃。投资端表现更为突出，投资规模同比增长177%，达到202.68亿美元，显示出资本对高潜力项目的持续关注。

募资分析

市场概况

• 新成立基金数量：2021年2月共新设472支基金，环比下滑45%，但同比大幅增长193%。
• 新设基金地域分布：浙江、广东、山东三地新设基金数量最多，均超过50支，其中浙江继续领跑全国。
• 新设基金机构分布：仅12%的VC/PE机构新设2支及以上基金，1%的机构新设4支及以上基金，上海国盛资本为其中之一。

重点募资案例

• 高瓴创投：成立一周年之际完成超过100亿元人民币（含美元）的独立募资，本月投资21个项目，最多一天连投5个。
• 汉领S基金第五期：募集规模达39亿美元（超募），主要LP包括养老基金、主权基金等。
• 清新资本二期人民币基金：募集6亿人民币，聚焦消费科技和循环经济。
• 招商公路科技创新产业基金：募集5亿人民币，为首期基金。
• 无限基金“SEE Fund”：募集2亿人民币，专注于清华电子信息相关领域的早期前沿科技企业。

上海国盛资本新设基金LP分析

• 盛融创智（青岛）产业投资基金：主要出资人为青岛国资相关企业，其中青岛融合产业发展集团有限公司出资占比最高（34.0%）。
• 台州盛仁股权投资基金：LP包括自然人、浙江省财政厅、台州市国资委。
• 上海盛星国企改革创新成长基金：主要出资人为上海亚琛投资管理有限公司（59.4%）和上海三淼投资管理有限公司（29.7%）。
• 上海盛雍国企改革新势能基金：前海人寿保险股份有限公司出资占比达90.0%。

投资分析

投资概况

• 投资案例数量：2021年2月共完成460起投资案例，略低于去年同期，但环比微涨。
• 投资规模：202.68亿美元，环比增长27%，同比增长177%。
• 投资集中度：74%的募资用于仅10%的项目，头部效应显著。

投资轮次分布

• A轮：占比最高（14.69%），案例数量为174起。
• B轮：占比13.06%，案例数量为86起。
• C轮及以上：合计占比37.83%（A+B+C+D+E轮及以后），其中C轮投资金额达数亿美元。
• Pre-IPO及上市后投资：合计占比34.96%（Pre-IPO+上市及以后），显示出资本市场对IPO企业的持续关注。
• 战略融资与定向增发：合计占比5.19%，但案例数量较少。

行业投资趋势

• 医疗健康：投资案例数量环比增长93%，成为本月投资增长的主要动力，合计110起，占比24%。
• IT：投资案例数量环比增长21.7%，占比22%。
• 制造业：投资案例数量环比增长3%，占比14%。
• 其他领域：如人工智能、消费升级、教育培训等，投资活跃度有所波动，部分领域出现下滑。

重点融资案例（医疗领域）

数据说明

• 数据来源：所有图表及数据均来自CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 新成立基金：在统计期内新注册成立的基金。
  • 完成募集基金：在统计期内宣布募集完成的基金。
  • 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，未公开部分进行估计。
• 汇率换算：所有募资及投资金额统一按当日汇率换算为美元进行统计。

公司简介

• 投中信息：成立于2005年，现为中国私募股权投资行业的领先金融服务科技企业。
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