2022-02-21-投中研究院-投中统计_1月新基金数量遇冷_投资规模下降超五成_15页_2mb

2022年1月中国VC/PE市场总结

核心内容概览

2022年1月，中国VC/PE市场整体呈现募资与投资双降趋势，但部分领域仍保持活跃。新设基金数量环比下降28.19%，但高于历史平均值，其中红杉中国、朗玛峰创投等机构表现活跃。投资数量及规模环比断崖式下降，但同比小幅提升，北京市投资数量领先，上海市投资规模居首。

募资分析

新设基金数量

• 2022年1月共新设926支基金，同比上升7.88%，环比下降28.19%。
• 745家机构参与设立基金，84%的机构设立1支基金，11%设立2支，5%设立3支及以上。
• 重点活跃机构包括：朗玛峰创投、红杉中国、朝希投资、信熹资本、一村资本等，均设立3支及以上基金。

地区分布

• 浙江、广东、江苏位列新设基金数量前三，分别为282支、185支、115支。
• 湖北省、海南省因政策扶持，基金数量显著增长，进入全国Top10。
• 嘉兴市和深圳市新设基金数量远超杭州市，分别为100支以上。

重点基金案例

• 国寿铁工股权基金：目标募集300.1亿元，聚焦长三角一体化、粤港澳大湾区等国家区域发展战略。
• 四川省绿色低碳优势产业基金：目标募集300亿元，投资清洁能源相关领域。
• 长兴基金：目标募集300亿元，下设6支主导基金，涵盖汽车产业、现代农业等。
• 天津市天使投资引导基金：目标募集100亿元，投资高新技术产业和战略性新兴产业。
• 南京翎贵屹榕股权投资合伙企业：目标募集超20亿元，聚焦前沿科技、企业服务、数字医疗。
• 红杉中国新基建股权投资基金：投资新能源基础设施、高标准物流、数据中心等。

投资分析

投资数量与规模

• 2022年1月共完成527起投资案例，投资规模为145.24亿美元。
• 投资数量及规模环比下降，但同比变化较小。
• 北京市投资数量90起居首，上海市投资规模1986.4亿美元小幅反超。

行业表现

• IT及信息化：案例数量127起，同比上升31%，单笔规模略有下降。
• 医疗健康：案例数量90起，同比上升58%，交易规模同比上升86%，单笔规模上升17%。
• 制造业：案例数量77起，同比上升26%，交易规模同比上升27%。
• 能源及矿业：案例数量21起，同比上升200%，交易规模同比上升340%，单笔规模上升47%。
• 互联网：案例数量29起，同比小幅下降，交易规模上升28%，单笔规模涨幅最大。
• AnimocaBrands：获得约3.59亿美元融资，为本期互联网行业最大单笔案例。

投资轮次分布

• A轮：案例数量217起，占比41.2%，融资规模3787.58亿美元，占比26.1%，单笔规模17.45亿美元。
• C轮：案例数量42起，占比8.0%，融资规模2280.72亿美元，占比15.7%，单笔规模54.30亿美元。
• 战略融资：案例数量28起，占比5.3%，融资规模412.42亿美元，占比2.8%，单笔规模14.73亿美元。
• Buyout：案例数量11起，占比2.1%，融资规模1353.75亿美元，占比9.3%，单笔规模123.07亿美元。

活跃机构

• 红杉中国、深创投、腾讯投资在本期投资次数最为突出，其中红杉中国活跃于早期及成长期投资，深创投在成长期及扩张期更为活跃。

重点融资案例

• 重庆长安新能源：B轮，融资49.77亿元，投资方包括长安汽车、南方资产、中金资本等。
• 诺威健康：股权融资，7.6亿美元。
• 集度汽车：A轮，融资近4亿美元。
• AnimocaBrands：股权融资，3.59亿美元。
• 苏州硅谷模数：Pre-IPO，融资15亿元。
• 承芯半导体：A轮，超10亿元。
• 鑫芯半导体：A轮，超10亿元。
• 欧瑞博：股权融资，10亿元。
• 移芯通信：C轮，10亿元。
• 航顺芯片：D轮，约10亿元。

数据说明

• 数据来源：CVSource投中数据。
• 统计口径：
  • 新成立基金：统计期限内新注册成立的基金。
  • 完成募集基金：统计期限内宣布募集完成的基金。
  • 融资规模：统计市场公开披露的实际金额，未公开数值进行估计。
• 汇率换算：所有募资与投资规模统一按当日汇率换算为美元统计。

关键信息总结

• 2022年1月，中国VC/PE市场新设基金数量虽环比下降，但高于历史平均值，且多为百亿级基金。
• 投资数量及规模环比下降，但整体仍保持温和增长，其中医疗健康、能源及矿业等新兴领域表现亮眼。
• 北京市投资数量领先，上海市投资规模居首，两地仍是投资热点。
• “碳中和”主题基金数量增多，反映市场对可持续发展的关注。
• VC阶段融资仍占主导地位，A轮融资数量及规模均为最高。
• 红杉中国、深创投、腾讯投资为本期主要活跃机构。