20240310-东方证券-通信行业新质生产力系列研究_通信+新质生产力_关注人工智能_量子技术_低空经济与商业航天_6页_301kb

通信行业动态跟踪总结

核心定义：新质生产力是由新劳动者、新劳动对象、新劳动工具、新基础设施共同构成的符合新发展理念的先进生产力。通信行业需聚力这些方面，加强创新引领，加快形成新质生产力。

相关技术方向：

• 人工智能：AI对通信网的可靠性、安全性、效率、服务质量提出更高要求，推动高速通信设备发展。
• 量子技术：包括量子通信、量子计算、量子测量，我国已实现超导量子计算机，形成产业赛道。
• 低空经济：5G-A技术凭借广域覆盖、可靠和安全优势，支持低空通信业务，面临干扰复杂、切换频繁等挑战。
• 商业航天：卫星通信产业发展，低轨和高轨卫星组网，手机直连卫星技术渐成规模，推动天地一体连接。

投资建议：

• AI基础设施建设方向：中际旭创（买入）、天孚通信（买入）、新易盛（未评级）、紫光股份（买入）、烽火通信（未评级）。
• 量子技术研发应用方向：国盾量子（未评级）。
• 低空经济配套通信设施建设方向：武汉凡谷（未评级）、通宇通讯（未评级）、硕贝德（未评级）、大富科技（未评级）、阿莱德（未评级）。
• 商业航天基础设施建设与服务方向：信科移动-U（未评级）、震有科技（未评级）、盟升电子（未评级）、南京熊猫（未评级）、雷电微力（未评级）。

风险提示：技术研发进度不确定、商业进展和产业投入可能不及预期。