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ETF周报总结（20210913-20210919）

核心内容概述

本报告总结了2021年9月13日至9月19日期间，中国ETF市场的整体表现、规模与流动性变化、融资融券情况、各类ETF产品的表现以及新发行产品的信息。同时，报告也提醒了市场波动和行业高溢价等风险。

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市场概况

ETF发行与上市情况

• 本周共发行572支ETF，其中股票型ETF占多数（349支），其次是单市场型（100支）和跨境型（66支）。
• 债券型ETF共15支，货币型ETF共27支，商品型ETF共15支。
• 本周有9支ETF成立，14支ETF发行。

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流动性与融资融券情况

流动性变化

• ETF市场总流通份额为9721.45亿份，较上周增加1.78%。
• ETF市场总规模为13126.24亿元，较上周减少0.61%。
• 市场日均成交额达817.78亿元，较上周增加8.72%；日均成交量为307.39亿份，较上周减少0.69%。
• 日均换手率为3.19%，较上周减少0.09个百分点。

融资融券情况

• 市场共有156支ETF为融资融券标的。
• 本周融资余额为1655.87亿元，较上周减少0.47%；融券余额为239.88亿元，较上周减少5.92%。
• 融资融券比为6.90，较上周增加0.38。
• 日均融资买入额为28.03亿元，较上周减少13.04%；日均融券卖出额为2.91亿元，较上周减少16.05%。

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ETF市场表现

整体表现

• ETF市场整体加权平均收益率为-2.33%。
• 股票类ETF加权平均收益率为-3.34%，其中跨境型ETF表现最差，收益率为-4.88%。
• 债券类ETF加权平均收益率为-0.13%，货币类ETF为0.04%，商品类ETF为-1.64%。

股票类ETF细分表现

• 涨幅最高的5支ETF包括：华宝中证医疗ETF、易方达中证医疗ETF、平安中证医药及医疗器械创新ETF、国泰中证医疗ETF、天弘中证全指医疗保健设备与服务ETF。
• 涨幅最低的5支ETF包括：华富中证稀有金属主题ETF（收益率-9.37%）、华泰柏瑞中证光伏产业ETF（收益率-7.71%）等。
• 资金流入最多的5支ETF为：华夏上证50ETF、华夏上证科创板50ETF、易方达中证科创创业50ETF、华宝中证医疗ETF、广发中证基建工程ETF。
• 资金流出最多的5支ETF为：华夏中证5G通信主题ETF、华泰柏瑞红利ETF、华安上证180ETF、华夏沪深300ETF、国泰中证军工ETF。

按类型分类表现

• 宽基类ETF：中小盘ETF表现相对较好，加权平均收益率为-2.36%。
• 行业类ETF：生物医药行业ETF表现突出，加权平均收益率为3.98%。
• 概念类ETF：酒类ETF表现相对较好，收益率为-0.17%。
• 策略类ETF：波动类ETF表现相对较好，加权平均收益率为-1.03%。

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各类ETF表现

债券类ETF

• 收益率较好的5支ETF包括：海富通上证10年期地方政府债ETF、平安中债-0-5年广东省地方政府债ETF、鹏华中证0-4年期地方政府债ETF等。
• 本周债券ETF市场日均成交额增加6.01%，日均成交量增加11.30%，换手率增加0.25个百分点。

货币类ETF

• 收益率较好的5支ETF包括：大成添益E、银华交易货币A、华泰柏瑞交易货币A等。
• 本周货币ETF市场日均成交额增加24.46%，日均成交量增加24.46%，换手率增加0.02个百分点。

商品类ETF

• 收益率较好的5支ETF包括：建信易盛郑商所能源化工期货ETF、华夏饲料豆粕期货ETF、大成有色金属期货ETF等。
• 本周商品ETF市场日均成交额减少16.02%，日均成交量减少14.80%，换手率减少1.38个百分点。

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新发行与成立ETF产品

成立ETF

• 嘉实中证稀有金属主题ETF、华夏恒生互联网科技业ETF联接A、景顺长城中证消费电子主题ETF、申万菱信上证G60战略新兴产业成份ETF、浦银安盛中证智能电动汽车ETF、易方达中证沪港深300ETF、鹏华国证ESG300ETF、富国中证港股通互联网ETF、华夏中证内地低碳经济主题ETF联接A、华夏中证内地低碳经济主题ETF联接C、国泰中证港股通50ETF等。

发行ETF

• 华夏中证农业主题ETF、招商中证消费电子主题ETF、天弘中证沪港深物联网主题ETF、华宝中证智能制造主题ETF联接C、华宝中证智能制造主题ETF联接A、易方达中证长江保护主题ETF、南方中证长江保护主题ETF、华宝中证800地产ETF、华夏中证港股通50ETF、博时中证湖北新旧动能转换ETF等。

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风险提示

• 市场波动风险：A股主要指数整体下跌，需警惕市场波动。
• 行业高溢价风险：部分行业ETF可能存在高溢价，投资需谨慎。

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固定收益研究小组介绍

• 靳毅：首席分析师，北京大学理学硕士、经济双学士，曾管理债券规模超1000亿。
• 张赢：上海财经大学应用统计硕士，主要负责可转债、银行研究。
• 姜雅芯：武汉大学金融硕士，主要负责信用债、可转债研究。
• 吕剑宇：乔治华盛顿大学统计学硕士，主要负责宏观、利率方向研究。
• 周子凡：伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校金融硕士，主要负责海外宏观方向研究。

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投资评级标准

• 行业投资评级：
  • 推荐：行业指数领先沪深300指数。
  • 中性：行业指数跟随沪深300指数。
  • 回避：行业指数落后沪深300指数。
• 股票投资评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上。
  • 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间。
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间。
  • 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。

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免责声明

• 本报告风险等级为R3，仅供符合投资者适当性管理要求的客户使用。
• 本报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应自行判断并谨慎决策，本报告不承担因使用本报告而产生的任何损失责任。