20211128-国海证券-ETF周报_A股小幅回弹_周期板块表现亮眼_17页

报告摘要

ETF周报总结（20211122-20211128）

核心内容

本周（11月22日至11月28日），ETF市场整体表现平稳，但各类ETF表现差异较大。市场整体按基金规模加权平均收益率为 -0.19%，其中股票类ETF收益率为 -0.22%，债券类ETF收益率为 0.24%，货币类ETF收益率为 0.03%，商品类ETF收益率为 -2.60%。

主要观点

1. 市场概况

ETF发行情况：本周共发行612支ETF，其中跨市场型股票ETF占375支，单市场型股票ETF占102支，跨境型股票ETF占76支；债券型ETF占15支；货币型ETF占28支；商品型ETF占16支。
ETF规模变化：ETF市场总规模为13649.72亿元，较上期减少 2.09%。其中，股票ETF减少 1.79%，债券ETF增加 0.76%，货币ETF减少 3.18%，商品ETF减少 0.82%。
ETF市值变化：ETF市场总市值为13659.26亿元，较上周减少 2.04%。
流动性变化：本周ETF市场日均成交额达781.53亿元，较上周增加 3.75%；日均成交量达338.81亿份，较上周减少 1.97%；日均换手率为 3.34%，较上周减少0.01个百分点。

2. 市场表现

2.1 整体表现

A股市场：主要指数小幅上涨，其中创业板指涨幅最大（1.46%），上证指数上涨 0.10%，深证成指上涨 0.17%，沪深300下跌 0.61%。
境外市场：恒生指数、标普500、纳斯达克指数、英国富时100、日经225均下跌。
债券市场：中债国债指数上涨 0.23%，中债信用债指数上涨 0.03%。
商品市场：南华工业品指数上涨 1.11%，南华农产品指数下跌 1.66%，伦敦金现指数下跌 2.90%。

2.2 股票类ETF表现

收益率最高：
- 富国中证稀土产业ETF：12.82%
- 易方达中证稀土产业ETF：12.80%
- 华泰柏瑞中证稀土产业ETF：12.78%
- 嘉实中证稀土产业ETF：12.72%
- 华富中证稀有金属主题ETF：10.89%
收益率最低：
- 富国中证港股通互联网ETF：-6.38%
- 华泰柏瑞沪深300ETF：-23.15%
- 华夏上证50ETF：-45.06%
资金流入最多：
- 天弘中证食品饮料ETF：13.97亿元
- 华泰柏瑞中证光伏产业ETF：5.69亿元
- 华宝中证医疗ETF：3.73亿元
- 易方达沪深300医药卫生ETF：3.53亿元
- 招商中证消费电子主题ETF：3.50亿元
资金流出最多：
- 易方达MSCI中国A50互联互通ETF：-7.72亿元
- 华泰柏瑞沪深300ETF：-23.15亿元
- 华夏上证50ETF：-45.06亿元
按类型分类表现：
- 宽基类：小盘ETF表现相对较好，收益率为 0.96%。
- 行业类：工业及原材料ETF表现最好，收益率为 6.56%。
- 概念类：新兴产业ETF表现相对较好，收益率为 2.95%。
- 策略类：成长类ETF表现较好，收益率为 2.32%。

2.3 债券类ETF表现

收益率最高：
- 博时中证可转债及可交换债券ETF：0.62%
- 富国中证10年期国债ETF：0.62%
- 国泰上证10年期国债ETF：0.57%
- 平安5-10年期国债活跃券ETF：0.45%
- 国泰上证5年期国债ETF：0.37%

2.4 货币类ETF表现

收益率最高：
- 银华交易货币A：0.04%
- 场内货币：0.03%
- 广发货币E：0.03%
- 招商财富宝E：0.03%
- 嘉实快线H：0.03%

2.5 商品类ETF表现

收益率最高：
- 大成有色金属期货ETF：3.59%
- 建信易盛郑商所能源化工期货ETF：2.33%
- 华夏饲料豆粕期货ETF：0.22%
收益率最低：
- 工银黄金ETF：-2.75%
- 博时黄金ETF：-2.75%

3. 产品发行与上市

本周共有 18支ETF成立、14支ETF发行。
具体产品包括医疗器械、科技、人工智能、消费电子、新能源车电池等主题ETF。
基金公司包括永赢基金、广发基金、华宝基金、上投摩根基金、国泰基金、工银瑞信基金、建信基金、易方达基金、平安基金、华夏基金、鹏扬基金等。

4. 风险提示

市场波动风险
行业高溢价风险

关键信息

ETF规模与市值：ETF市场总规模为13649.72亿元，总市值为13659.26亿元。
融资融券情况：融资余额为1558.19亿元，融券余额为239.52亿元，融资融券比为 6.51。
ETF收益率：整体加权平均收益率为 -0.19%，其中股票类ETF为 -0.22%，债券类ETF为 0.24%，货币类ETF为 0.03%，商品类ETF为 -2.60%。
ETF流动性：日均成交额为781.53亿元，日均成交量为338.81亿份，日均换手率为 3.34%。

总结

本周ETF市场整体表现较为平稳，但不同类型ETF表现差异显著。股票类ETF整体小幅下跌，其中跨市场型ETF小幅上涨，而跨境型ETF跌幅较大；债券类ETF表现较好，收益率为 0.24%；货币类ETF收益率微弱，商品类ETF整体表现较差，跌幅为 -2.60%。此外，本周ETF市场流动性有所改善，日均成交额增加 3.75%。在风险提示方面，市场波动和行业高溢价风险仍需关注。

展开完整摘要