20210704-国海证券-ETF周报_A股市场回落_新兴产业ETF表现亮眼_14页_1mb

ETF周报（20210628-20210704）总结

核心内容概述

本周A股市场整体回落，但部分新兴产业ETF表现突出，成为市场亮点。ETF市场整体规模、流动性及各类ETF的收益情况均有不同程度变化，同时有新的ETF产品发行和成立。

一、ETF市场概况

1.1 规模与流动性变化

• ETF发行数量：本周共发行512支ETF，其中股票型ETF占多数（288支），其次是单市场型（100支）和跨境型（67支）。
• ETF市场总规模：12097.30亿元，较上周减少0.02%。
• ETF总流通份额：8590.78亿份，较上周减少0.09%。
• ETF总市值：12086.09亿元，较上周减少0.03%。
• 流动性指标：
  • 日均成交额：722.61亿元，较上周增加1.07%。
  • 日均成交量：215.46亿份，较上周减少2.72%。
  • 日均换手率：2.51%，较上周减少0.06个百分点。

1.2 融资融券情况

• ETF融资融券标的数量：153支。
• 融资余额：1602.59亿元，较上周减少0.30%。
• 融券余额：212.05亿元，较上周增加0.13%。
• 融资融券比：7.56，较上周减少0.03。
• 日均融资买入额：23.68亿元，较上周减少15.61%。
• 日均融券卖出额：3.37亿元，较上周减少16.10%。

二、ETF市场表现

2.1 整体市场表现

• ETF加权平均收益率：-1.67%。
• 股票类ETF加权平均收益率：-2.48%，其中：
  • 跨市场型ETF：-2.68%
  • 单市场型ETF：-1.87%
  • 跨境型ETF：-2.70%
• 债券类ETF加权平均收益率：0.09%
• 货币类ETF加权平均收益率：0.04%
• 商品类ETF加权平均收益率：0.13%

2.2 股票类ETF表现

• 表现最好的5支ETF：
  • 博时新能源汽车ETF（+4.03%）
  • 国泰中证新能源汽车ETF（+3.97%）
  • 华夏中证新能源汽车ETF（+3.92%）
  • 汇添富中证新能源汽车ETF（+3.89%）
  • 华安中证新能源汽车ETF（+3.83%）
• 表现最差的5支ETF：
  • 国泰中证煤炭ETF（-8.56%）
  • 鹏华中证国防ETF（-8.03%）
  • 广发中证军工ETF（-7.63%）
  • 易方达中证军工ETF（-7.42%）
  • 华宝中证军工ETF（-7.32%）

2.3 债券类ETF表现

• 收益率较好的5支ETF：
  1. 平安中债-中高等级公司债利差因子ETF（+0.19%）
  2. 海富通上证5年期地方政府债ETF（+0.18%）
  3. 鹏华中证5年期地方政府债ETF（+0.18%）
  4. 海富通上证城投债ETF（+0.17%）
  5. 鹏华中证0-4年期地方政府债ETF（+0.12%）

2.4 货币类ETF表现

• 收益率较好的5支ETF：
  1. 大成添益E（+0.05%）
  2. 华泰柏瑞交易货币A（+0.05%）
  3. 建信现金添益H（+0.05%）
  4. 招商财富宝E（+0.05%）
  5. 场内货币（+0.05%）

2.5 商品类ETF表现

• 收益率较好的5支ETF：
  1. 华夏饲料豆粕期货ETF（+9.06%）
  2. 中银上海金ETF（+0.27%）
  3. 广发上海金ETF（+0.27%）
  4. 富国上海金ETF（+0.26%）
  5. 建信上海金ETF（+0.25%）

三、产品发行与上市

• 成立的ETF：10支，包括：

  • 银华中证科创创业50ETF（12.36亿份）
  • 华宝中证科创创业50ETF（15.58亿份）
  • 国泰中证畜牧养殖ETF联接A（0.13亿份）
  • 国泰中证科创创业50ETF（7.31亿份）
  • 富国中证科创创业50ETF（25.52亿份）
  • 易方达中证科创创业50ETF（30.05亿份）
  • 国泰中证畜牧养殖ETF联接C（0.02亿份）
  • 平安中证新能源汽车产业ETF联接A（0.47亿份）
  • 南方中证香港科技ETF（5.81亿份）
  • 平安中证新能源汽车产业ETF联接C（1.86亿份）

• 发行的ETF：8支，包括：

  • 汇添富中证800ETF联接C（10元起）
  • 工银科技龙头ETF联接A（1元起）
  • 工银科技龙头ETF联接C（1元起）
  • 汇添富中证800ETF联接A（10元起）
  • 汇添富中证芯片产业ETF（1000元起）
  • 景顺长城国证新能电池ETF（1000元起）
  • 华夏中证物联网主题ETF（1000元起）
  • 嘉实中证电池主题ETF（1000元起）

四、风险提示

• 市场波动风险：市场整体波动较大，投资者需关注风险。
• 行业高溢价风险：部分行业ETF存在高溢价现象，需谨慎评估。

五、分析师信息

• 靳毅：首席分析师，北京大学理学硕士、经济双学士，曾管理债券规模超1000亿。
• 张赢：上海财经大学应用统计硕士，负责可转债、银行研究。
• 吕剑宇：乔治华盛顿大学统计学硕士，负责宏观、利率方向研究。
• 姜雅芯：武汉大学金融硕士，负责信用债、可转债研究。
• 周子凡：伊利诺伊大学厄巴纳-香槟分校金融硕士，负责海外宏观方向研究。

六、免责声明与投资评级

• 风险等级：R3，仅限符合适当性管理要求的客户使用。
• 投资评级标准：
  • 行业投资评级：
    • 推荐：行业指数领先沪深300；
    • 中性：行业指数跟随沪深300；
    • 回避：行业指数落后沪深300。
  • 股票投资评级：
    • 买入：相对沪深300涨幅20%以上；
    • 增持：相对沪深300涨幅10%-20%；
    • 中性：相对沪深300涨幅-10%至10%；
    • 卖出：相对沪深300跌幅10%以上。

七、总结

本周ETF市场整体表现承压，但新兴产业相关ETF表现亮眼，显示出市场对高成长性行业的偏好。股票类ETF多数下跌，但新能源汽车、科技类ETF表现相对较好。债券类ETF小幅上涨，商品类ETF中饲料豆粕期货ETF涨幅显著。ETF市场流动性略有改善，但整体成交量下降。同时，有新ETF产品发行与成立，为市场提供更多投资选择。投资者应关注市场波动及行业溢价风险，谨慎决策。