20240115-德邦证券-电子_存储价格周度跟踪_DRAM料号持续上涨_模组24年指引乐观_3页_347kb

报告摘要

市场表现
- 研究报告维持“优于大市”评级，引用了多篇相关研究，重点聚焦AIPC发布、华为汽车及消费电子新品等机会。
- 存储、服务器、消费电子复苏被列为2024年关键看点。
DRAM与NAND价格走势
- DRAM：单周现货价格上涨12%，17个料号呈现上涨趋势。现货贸易商预计价格将持续上涨，供应紧缺导致备货需求增加。
- NAND：颗粒价格小幅上涨，部分型号需求强劲（如eMMC、特定SSD），工厂端目标价格跟进上涨。
行业趋势
- AI与存储需求：AI应用和车用存储需求增长，叠加原厂减产，预计存储价格和市场将保持增长态势至2024年下半年。
- 企业动态：威刚和十铨均看好多2024年需求复苏，DRAM/NAND价格或于H1显著上涨。
投资标的
- 存储模组：江波龙、佰维存储、朗科科技、德明利等企业受关注。
- 存储芯片：兆易创新、东芯股份、普冉股份等。
- DDR5配套：澜起科技、聚辰股份等。
风险提示
- 下游需求不及预期、行业竞争加剧、全球贸易摩擦风险。