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新能源主题基金亮眼，新基金发行回暖 —— 公募基金周报（20211025-20211031）总结

核心内容

本报告总结了2021年10月25日至10月31日期间，中国公募基金市场的整体表现、分类基金表现、基金经理变更情况及新基金发行情况。整体市场小幅震荡，新能源主题基金表现突出，新基金发行有所回暖。

主要观点

• 市场整体表现：国内外股市小幅震荡，A股市场下跌，境外股市部分上涨，债券市场和商品市场表现分化。
• 新能源主题基金表现亮眼：以新能源、光伏产业等为代表的行业基金收益率较高，新能源主题基金成为市场关注的焦点。
• 新基金发行回暖：报告期新基金发行数量为47只，发行份额达798.98亿元，其中混合型基金发行份额最高，股票型基金和债券型基金也有一定增长。
• 基金经理变更频繁：61只基金产品的基金经理发生了变更，其中中长期纯债型基金和灵活配置型基金变更数量最多。

关键信息

1. 市场整体表现

• 公募基金资产净值：截至2021年10月29日，合计23.95万亿元，其中股票型基金占比9.17%，混合型基金24.81%，债券型基金25.08%，货币类基金39.32%。
• 主要指数表现：
  • A股：上证指数下跌0.98%，深证成指下跌0.29%，沪深300下跌1.03%。
  • 境外：恒生指数下跌2.87%，标普500上涨1.33%，纳斯达克指数上涨2.71%。
  • 债券市场：中债国债上涨0.15%，中债信用债上涨0.06%。
  • 商品市场：南华工业品指数下跌7.42%，南华农产品指数上涨1.28%。
• 基金类型表现：股票基金、混合基金、QDII基金指数跌幅居前，分别下跌0.80%、0.59%、0.75%。

2. 公募基金分类表现

2.1 股票型基金

• 行业涨跌幅前五：电气设备（+7.05%）、综合（+3.03%）、国防军工（+2.45%）、公用事业（+2.29%）、汽车（+1.08%）。
• 基金类型表现：
  • 普通股票型基金：泰达宏利新能源A（+8.57%）、中银智能制造A（+7.45%）、招商稳健优选（+7.40%）。
  • 被动指数型基金：华泰柏瑞中证光伏产业ETF（+7.54%）、天弘中证光伏产业ETF（+7.51%）、汇添富中证光伏产业ETF（+7.48%）。
  • 指数增强型基金：东财中证高端装备制造A（+3.34%）、融通创业板指数增强AB（+1.98%）、建信精工制造指数增强（+1.69%）。

2.2 混合型基金

• 偏股混合型基金：泰达宏利高研发创新6个月A（+13.81%）、中海信息产业精选（+12.46%）、光大保德信瑞和A（+10.69%）。
• 平衡混合型基金：招商睿祥定期开放（+3.01%）、上银鑫尚稳健回报6个月持有A（+2.70%）、广发均衡回报A（+1.91%）。
• 偏债混合型基金：华商双翼（+4.29%）、广发睿享稳健增利A（+2.86%）、嘉合磐石A（+2.74%）。
• 灵活配置型基金：泰达宏利成长（+13.54%）、中海能源策略（+13.32%）、汇添富优选回报A（+10.36%）。

2.3 债券型基金

• 短期纯债型基金：工银瑞信尊益中短债C（+0.31%）、平安中短债A（+0.28%）、鑫元中短债A（+0.27%）。
• 中长期纯债型基金：平安惠鸿纯债（+2.95%）、民生加银鑫元纯债A（+1.02%）、申万菱信安泰丰利A（+0.81%）。
• 混合债券型一级基金：华宝可转债A（+1.78%）、华富恒富18个月A（+1.20%）、广发聚利A（+0.81%）。
• 混合债券型二级基金：宝盈融源可转债A（+3.41%）、华富可转债（+2.69%）、前海开源可转债（+2.67%）。

2.4 货币型基金

• 7日年化收益率：均值为2.04%，中位数为2.06%。
• 收益率分布：大部分基金的收益率落在1.80%至2.34%区间，占比超过60%。

3. 基金经理变更

• 变更数量：共61只基金产品的基金经理发生变更。
• 变更类型：
  • 中长期纯债型基金：22只。
  • 灵活配置型基金：16只。
• 部分基金变更示例：
  • 光大优势：现任基金经理为金昉毅、崔书田，已离任基金经理包括于进杰、王维诚等。
  • 建信创业板ETF联接C：现任基金经理为龚佳佳、吕鑫，已离任基金经理包括梁洪昀、薛锐。
  • 嘉合磐泰短债C：现任基金经理为于启明、叶平，已离任基金经理为汪静以。

4. 基金发行

• 新基金数量：共47只新基金成立，剔除转型基金和后分级基金。
• 发行份额：798.98亿元。
• 基金类型分布：
  • 股票型基金：12只，发行份额240.42亿元。
  • 混合型基金：24只，发行份额291.29亿元。
  • 债券型基金：8只，发行份额244.00亿元。
  • FOF基金：2只，发行份额23.00亿元。
  • 国际(QDII)基金：1只，发行份额0.28亿元。
• 部分新基金信息：
  • 汇添富MSCI中国A50互联互通ETF：发行份额80.00亿元，基金经理为吴振翔、乐无穹。
  • 南方MSCI中国A50互联互通ETF：发行份额38.97亿元，基金经理为李佳亮。
  • 嘉实致明3个月定开：发行份额80.00亿元，基金经理为崔思维。
  • 华夏永润六个月持有A：发行份额19.52亿元，基金经理为曾刚。

风险提示

• 市场波动风险：市场存在波动风险，投资者应谨慎对待，避免因市场波动造成损失。
• 投资需谨慎：投资者不应将本报告作为唯一参考，应结合自身情况做出决策。

固定收益小组介绍

• 靳毅：首席分析师，北京大学理学硕士、经济双学士，曾参与管理债券规模超1000亿。
• 吕剑宇：乔治华盛顿大学统计学硕士，负责宏观、利率方向研究。
• 张赢：上海财经大学应用统计硕士，负责可转债、银行研究。
• 姜雅芯：武汉大学金融硕士，负责信用债、可转债研究。

分析师承诺

分析师靳毅和张赢承诺本报告基于其研究观点，不涉及任何形式的补偿，并确保报告的准确性和完整性。

投资评级标准

• 行业投资评级：
  • 推荐：行业基本面向好，指数领先沪深300。
  • 中性：行业基本面稳定，指数跟随沪深300。
  • 回避：行业基本面向淡，指数落后沪深300。
• 股票投资评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上。
  • 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间。
  • 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间。
  • 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。

免责声明

• 本报告风险等级为R3，仅供符合投资者适当性管理要求的客户使用。
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