2007年-世界发展银行全球_Reforming_Payments_and_Securities_Settlement_Systems_in_Latin_America_and_the_Caribbean_300页_1mb

总结：改革拉丁美洲和加勒比地区的支付与证券结算系统

核心内容

本报告由世界银行出版，旨在总结拉丁美洲和加勒比地区（LAC）支付与证券结算系统改革的经验和教训。报告分析了该地区在支付和证券结算系统方面的评估结果，并提出了改革建议，以提升系统的安全性、效率和稳定性。

主要观点

• 支付与证券结算系统的重要性：支付系统和证券结算系统是金融体系安全和有效运作的关键，它们直接影响金融中介的效率和市场稳定性。
• 系统风险与改革需求：由于系统设计不良、技术或操作失误以及金融机构之间日益增强的相互依赖性，可能导致金融市场的系统性风险和传染效应。
• 国际标准与合作：国际组织（如BIS、CPSS、IOSCO）和世界银行等机构已推出一系列国际标准、原则和最佳实践，以指导支付与证券结算系统的改革。
• 区域合作机制：世界银行自1995年起推动LAC地区的支付系统现代化，并在1999年启动了“美洲支付与证券清算结算倡议”（WHI），后于2003年发展为“美洲支付与证券清算结算论坛”（WHF）。
• 评估与实施：通过23个国家的评估，世界银行和相关机构识别了支付与证券结算系统中的风险和改进机会，并提出了改革建议。这些评估为制定国家改革行动计划提供了依据。

关键信息

支付系统改革

• 支付系统是金融交易的基础，对货币和资本市场运作至关重要。
• 现代化支付系统有助于降低交易成本，提高金融市场的效率和稳定性。
• 报告涵盖了支付系统的法律与监管框架、跨境结算、零售结算系统、央行监管作用、央行与证券结算系统的协调等关键领域。

证券结算系统改革

• 证券结算系统同样对金融市场稳定和效率至关重要。
• 评估内容包括法律框架、清算与结算流程、结算风险、操作可靠性、证券保管、证券托管机构的组织安排、跨境链接等。
• 世界银行与国际货币基金组织（IMF）合作的金融体系评估计划（FSAP）也受益于WHI-WHF的成果。

国际合作与标准

• 世界银行与BIS、IOSCO等国际机构密切合作，推动支付与证券结算系统的国际标准。
• 世界银行参与了多项国际标准的制定，包括CPSS核心原则、CPSS-IOSCO对证券结算系统的建议以及对中央对手方（CCP）的建议。

区域论坛与成果

• WHI-WHF论坛促进了LAC国家之间在支付与证券结算系统方面的信息交流与政策协调。
• 该论坛的成果为世界银行和IMF的金融体系评估计划提供了重要支持。
• 评估报告通常包含公开和保密两部分，其中保密报告为各国制定改革计划提供了关键建议。

评估工具与方法

• 评估工具包括法律与监管框架分析、系统特征评估、结算流程审查、风险识别与缓解建议等。
• 评估团队由国际专家与各国本地机构联合组成，确保评估的全面性和针对性。

改革建议与实施

• 报告不仅总结了现状，还提出了关于支付与证券结算系统改革的实用建议。
• 这些建议基于世界银行的技术援助和贷款项目经验，具有实际操作性。
• 在某些国家，已采取后续行动，讨论如何实施改革建议。

附录与缩略词

附录提供了LAC地区部分国家的支付与证券结算系统主要统计数据，以及相关国际标准、推荐和最佳实践。此外，还包含了一系列行业术语和缩略词的解释，如：

• ACH：自动清算系统
• CPSS：支付与结算系统委员会
• IOSCO：国际证券委员会组织
• CCP：中央对手方
• FSAP：金融体系评估计划
• CSD：中央证券结算机构

结论

世界银行通过WHI-WHF倡议，推动了LAC地区支付与证券结算系统的改革，促进了区域间的合作与政策协调。报告为各国提供了评估工具和改革建议，有助于构建更加安全、高效和透明的金融基础设施。