20220619-太平洋-机械设备行业周报_异质结电池产业化快速推进_重点推荐设备厂商_18页_1mb

机械设备行业总结

核心内容

当前机械设备行业正经历快速转型与升级，尤其在新能源、半导体、工业自动化等细分领域表现突出。异质结电池作为光伏行业的重要技术方向，其产业化进程加速，带动上游设备厂商迎来发展机遇。同时，新能源汽车、工程机械、工业气体等子行业也呈现出显著的市场动态与投资机会。

主要观点

1. 异质结电池产业化快速推进

异质结电池因其高效率和低成本优势，成为光伏行业重点发展方向。多家企业宣布扩产计划，推动设备需求增长。重点推荐设备厂商包括迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、帝尔激光和奥特维等。

2. 新能源车技术突破

宁德时代即将发布CTP3.0技术的麒麟电池，其能量密度高于特斯拉的4680电池，有望显著提升电动汽车续航能力。同时，蜂巢能源通过与国投罗钾、五星铝业等企业签署战略合作协议，加强锂、铝等原材料供应链布局。

3. 工程机械行业向绿色转型

三一电动重卡在日照批量上牌运营，标志着工程机械行业在节能减排方面取得进展。此外，多地基建投资加快，推动机械板块整体表现优于市场。

4. 工业自动化保持增长态势

尽管5月工业机器人产量同比下降13.7%，但环比增长显著，受益于疫情控制和制造业复苏。安川在常州投资1.5亿美元新项目，进一步强化其在中国市场的布局。

5. 半导体行业持续增长

全球半导体市场预计在2022年增长16.3%，2023年增长5.1%。电子特气成为工业气体企业布局热点，显示半导体产业对上游材料的高需求。

6. 光伏行业快速扩张

2022年前5月光伏新增装机容量达23.71GW，同比增长近140%。多晶硅价格持续上涨，显示行业供不应求态势，预计全年新增装机容量将达100GW以上。

关键信息

行情回顾

• 沪深300本周上涨1.7%，机械板块上涨2.9%，在28个申万一级行业中排名10。
• 细分行业中，塑料加工设备涨幅最大（11.4%），油气装备跌幅最大（-5.4%）。

重点项目与扩产

• 金刚玻璃：拟投资41.9亿元建设4.8GW异质结电池片及组件项目。
• 宝馨科技：拟投资16.8亿元建设2GW光伏电池及2GW组件项目。
• 华晟新能源：与大理政府合作建设5GW高效异质结电池和组件项目。
• 印度信实工业：计划采购4.8GW异质结电池生产设备整线。
• 隆基绿能：计划建设1200MW/a的异质结中试项目。

新能源车进展

• 宁德时代：即将发布麒麟电池，能量密度比4680电池高13%，预计2023年量产1000km续航电池。
• 蜂巢能源：与国投罗钾、五星铝业签署战略合作协议，加强供应链合作。

工业气体与半导体

• 多晶硅价格持续上涨，最高均价达26.85万元/吨。
• 全球半导体市场2022年预计增长16.3%，逻辑芯片和模拟芯片增长显著。

重点公司公告

• 秦川物联：变更募集资金用于智能燃气表腔体项目。
• 天永智能：中标上汽郑州产业基地发动机装配线项目。
• 盛剑环境：中标华星光电工艺排气系统包项目。
• 徐工机械：向子公司增资4亿元，推进高空作业平台和应急救援装备发展。
• 永创智能：对子公司增资1.9亿元，用于产能扩建。
• 达刚控股：以债权转股权方式增资子公司，金额为3,600万元。
• 埃斯顿：拟投资12亿元建设高淳产业基地，助力全球化布局。

风险提示

• 宏观经济波动
• 外部需求变化

投资建议

• 重点推荐：迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、帝尔激光、奥特维等异质结电池设备厂商。
• 行业评级：看好（未来6个月行业整体回报高于市场5%以上）。
• 公司评级：买入、增持、持有、减持等，根据个股相对大盘涨幅不同而定。

分析师介绍

• 刘国清：太平洋证券研究院院长，机械行业首席分析师，擅长机器人及自动化研究。
• 崔文娟：机械行业分析师，复旦大学经济学院本硕，专注于产业研究。
• 王希：擅长自下而上的产业投资机会挖掘。
• 张凤琳：助理分析师，金融硕士，加入太平洋证券时间较短。

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