20220626-国信证券-基金周报_ETF正式纳入互联互通_个人养老金投资公募基金征求意见稿发布_21页_2mb

报告摘要

基金周报总结

核心内容

ETF纳入互联互通
- 中国证监会于6月24日正式发布公告，宣布交易型开放式基金（ETF）纳入互联互通机制，内地和香港投资者可买卖对方交易所上市的ETF产品。
- 沪港通ETF纳入条件：交易所ETF过去6个月日均资产规模达15亿元人民币，且成分股以沪深股通标的股票为主。
- 港股通ETF纳入条件：联交所ETF过去6个月日均资产规模达17亿港币，且成分股以港股通标的股票为主，不得为合成ETF、杠杆及反向产品。
个人养老金投资公募基金征求意见稿发布
- 证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定（征求意见稿）》，个人养老金投资公募基金将先行纳入养老目标基金，未来将进一步扩大产品范围。
- 产品设计上体现“养老”属性，如设置专门份额、实施费率优惠等，以保障投资者利益。
基金产品发行动态
- 上周共上报30只基金，较前一周有所减少。其中包括2只FOF、中证500价值ETF、沪深300成长ETF、中证全指运输ETF等。
- 6月21日，国金基金发行国金中国铁建高速REIT，募集超440亿元。
- 6月23日，鹏华深圳能源REIT获批，为市场首只清洁能源类公募REITs。
- 高盛工银理财获批开业，注册资本10亿元人民币，高盛持股51%，工银理财持股49%。

主要观点

股票市场表现
- 上周A股主要宽基指数全线上涨，创业板指涨幅最大，收益为6.29%；中证500、科创50、上证指数涨幅较小，收益分别为0.82%、0.86%、0.99%。
- 成交额方面，中小板指、科创50、中证1000指数有所增加，其余指数减少。
- 行业方面，电力设备及新能源、汽车、国防军工涨幅靠前，煤炭、石油石化、有色金属跌幅靠前。
债券市场动态
- 央行公开市场净投放500亿元，1年期国债利率下行，其余期限国债利率上行，利差扩大6.75BP。
- 不同评级的7年期信用债利率均上行，其余期限信用债利率有所下行。
- 质押式回购利率7D上涨54.31BP，SHIBOR 2W上涨32.00BP。
可转债市场表现
- 中证转债指数上涨0.25%，累计成交7357亿元，较前一周减少786亿元。
- 转股溢价率中位数为33.16%，较前一周下跌3.52%；纯债溢价率中位数为32.52%，较前一周上涨0.57%。
开放式公募基金表现
- 上周主动权益基金收益为2.78%，灵活配置型为1.85%，平衡混合型为1.56%。
- 今年以来另类基金业绩表现最优，中位数收益为2.31%；主动权益型、灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为-11.54%、-8.70%、-7.77%。
- 指数增强基金超额收益中位数为0.08%，量化对冲型基金收益中位数为0.00%。
- 今年以来指数增强基金超额中位数为1.68%，量化对冲型基金收益中位数为-0.34%。
- 目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-3.36%。

关键信息

基金产品发行情况
- 上周新成立基金25只，合计发行规模为371.19亿元，较前一周减少。
- 新成立基金类型以偏股混合型和中长期纯债型为主，发行规模分别为20.60亿元和124.54亿元。
- 本周将有22只基金开始发行。
基金经理变更
- 上周共有32家基金公司112只基金产品发生基金经理变更，其中安信基金和嘉实基金变更数量较多。
- 包括多只FOF基金、债券基金、混合基金等，如华夏福源养老目标日期2045三年持有、易方达优势长兴三个月持有A等。