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研究创造价值总结

核心内容概述

本报告为宝城期货金融研究所发布的《宏观策略早报》，涵盖宏观经济数据、期货市场动态、股票市场要闻、财经新闻汇编及免责条款等部分。报告旨在为投资者提供市场分析和投资参考，涵盖多个领域，包括金属、能源化工、农产品、债券、外汇及房地产等。

主要观点与关键信息

一、宏观数据速览

主要趋势：部分经济指标如工业增加值和固定资产投资出现回落，但整体经济仍保持较强韧性。M2同比增速放缓，CPI维持低位，PPI略有回升。全球经济增长预期上调，中国增速预期提高。

二、商品投资参考

1. 金属市场

• 上期所基本金属期货夜盘全线收涨，沪铝、不锈钢、沪铅、沪铜、沪镍、沪锡涨幅均在1%以上。
• LME基本金属也普遍上涨，其中铜库存增加，铝库存减少，锡库存持平。
• 国际贵金属期货收跌，黄金和白银价格略有下滑。

2. 煤焦钢矿

• 普氏62%铁矿石指数上涨3.72%，结束两连跌。
• 国内黑色系期货全线收涨，螺纹钢、焦炭、焦煤等品种价格有所回升。
• 钢铁、煤炭行业人士认为供需矛盾缓解，价格有望退烧或保持稳定。

3. 能源化工

• 国际原油期货收涨，美油和布油涨幅均在1%左右。
• 上海原油期货主力合约上涨1.74%，显示市场对能源需求的预期。
• 美国原油出口量增加，显示能源市场逐步回暖。
• 2022年WTI和布伦特原油价格预期分别为56.74美元/桶和60.49美元/桶。

三、财经新闻汇编

1. 公开市场

• 央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。
• 财政部和央行将进行700亿元1个月期国库现金定存招标。
• 资金面有所缓和，隔夜回购利率下行逾12BP。

2. 债市动态

• 国开债和农发债中标收益率低于中债估值，显示市场对债券需求旺盛。
• “PR鄂交投”、“19蓝光02”等债券价格出现大幅上涨，而部分债券如“20阳煤MTN001”下跌。
• 转债市场整体下跌，伊力转债、英科转债等跌幅较大。
• 美债收益率多数下跌，欧债收益率全线下跌，反映市场对全球经济复苏的乐观预期。

3. 汇市速递

• 在岸人民币兑美元收盘报6.3972，中间价调升54个基点。
• 离岸人民币兑美元跌135个基点，美元指数上涨0.16%，欧元、英镑、日元等主要货币对美元表现疲软。

四、股票市场要闻

1. 国内股市

• 恒生指数微跌，国企指数和恒生科技指数跌幅较大。
• 东鹏饮料连续涨停，成为打新收益最高的主板新股。
• 禾赛科技完成约20亿元D轮融资，计划登陆科创板。
• 证监会批准多家企业科创板IPO注册，部分企业将6月16日上会。

2. 金融与政策

• 银保监会推动内控合规管理建设，加强公司治理和风险管理。
• 香港金管局发布“金融科技2025”策略，推进数字人民币测试。
• 上海和北京金融运行报告强调对科技创新、小微企业、绿色金融的支持。

3. 楼市与产业

• 深圳市加强住房建设和交易管理，推动住房公积金贷款制度修订。
• 合肥加强违建管控，限制违建房产交易和抵押。
• 国家发改委对仓储物流项目提供补助，推动绿色低碳建设。
• 医疗保障政策调整，居民医保人均财政补助提高至580元。

总结

本报告综合了宏观经济数据、商品市场动态、债券市场走势、外汇汇率变化、股票市场表现及政策动向，全面反映了2021年6月上旬中国及全球市场的运行情况。总体来看，经济仍保持较强韧性，部分行业如钢铁、煤炭价格有所回升，但整体市场仍存在资金面波动和政策不确定性。未来需关注三季度MLF利率到期对资金面的影响，以及海外货币政策收紧可能带来的风险。