20210402-宝城期货-宏观策略早报_19页_948kb

研究创造价值总结

核心内容概述

本报告由宝城期货金融研究所发布，内容涵盖宏观数据速览、商品投资参考、财经新闻汇编、股票市场要闻等多个板块，旨在为投资者提供全面的市场分析和投资参考。报告聚焦于宏观经济指标、商品期货走势、金融市场动态及股票市场动向，为市场参与者提供决策支持。

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主要观点与关键信息

一、宏观数据速览

• 2021年2月：

  • 全社会用电量累计同比大幅增长至23.38%，显示经济活动强劲。
  • 工业增加值当月同比达52.34%，高于预期，显示工业复苏。
  • 固定资产投资累计同比35%，表明投资信心回升。
  • M2同比上涨至10.10%，M1同比为7.40%，显示货币供应增长。
  • PPI同比1.70%，CPI同比-0.20%，表明通胀压力较小。
  • 财新服务业PMI为51.50，显示服务业继续扩张。
  • 社会消费品零售总额当月同比33.80%，显示消费市场回暖。

• 2021年3月：

  • 官方非制造业PMI为56.30，高于前值，显示非制造业继续扩张。
  • 官方制造业PMI为51.90，虽仍位于扩张区间，但增速放缓。

• 2020年12月：

  • GDP当季同比为6.50%，显示经济复苏态势良好。

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二、商品投资参考

1. 金属市场

• 伦敦基本金属涨跌不一，铜、镍、铝上涨，锌、铅下跌。
• COMEX黄金期货收涨0.86%，白银期货收涨2.09%，受美元和美债收益率回落影响。
• 上期所基本金属夜盘多数上涨，沪锡、沪镍、沪铝涨幅显著，沪锌、沪铅下跌。
• 伦敦金属交易所铜库存减少，显示市场供应紧张。
• 汇丰银行下调2021年和2022年黄金平均价格预测。

2. 煤焦钢矿

• 普氏62%铁矿石指数上涨至167.00美元/吨，止步两连跌。
• 国内商品期货夜盘多数上涨，焦炭、螺纹钢、热轧卷板等上涨，铁矿石微涨，焦煤下跌。
• 发改委推动钢铁去产能“回头看”检查，引导行业高质量发展。

3. 能源化工

• 国内原油合约夜盘收涨2.39%，显示市场情绪回暖。
• 国际油价集体上涨，美油和布油分别上涨3.52%和3.04%，欧佩克逐步增产支撑油价。
• 美国石油钻井数创2020年以来新高，显示能源行业活跃。
• 中国天然气库存较去年同期减少，显示需求回升。

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三、财经新闻汇编

1. 货币政策

• 央行开展100亿元逆回购操作，维持流动性合理充裕。
• 央行强调“以我为主”的货币政策，关注风险防控与区域信贷平衡。
• 中国债券市场境外机构持有规模达3.7万亿，同比增长62%。

2. 债市动态

• 利率债收益率窄幅波动，10年期国债收益率上行0.75bp。
• 信用债市场震荡，部分债券大幅下跌，如“20阳煤MTN005”跌逾31%。
• 债券违约常态化，一季度共47只债券违约，涉及金额达536.51亿元。

3. 汇市动态

• 在岸人民币兑美元贬值173基点，中间价调升129基点。
• 美元指数上涨0.31%，非美货币多数上涨，欧元、英镑、澳元等兑美元升值。

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四、股票市场要闻

1. 今日解盘

• 周四沪深两市小幅上涨，上证指数涨0.71%，深证成指涨1.46%，创业板指涨2.06%。
• 成交额微幅缩小，市场人气不足，预计近期震荡行情或继续。

2. 交易提示

• 4月2日有多只新股申购，包括博亚精工、英利汽车等。
• 首发上市：N恒宇。
• 复牌交易：华东科技、京城股份。
• 解禁风险：思美传媒、龙建股份、龙蟠科技等。

3. 题材炒股

• 数字人民币：央行表示将主要用于国内零售支付，未来可能拓展至跨境支付。
• 旅游、交通：清明小长假临近，出行需求回暖，相关行业有望迎来补偿式反弹。

4. 公告淘金

• 复星医药与BioNTech合作保障疫苗供应。
• 赛微电子推进GaN芯片制造项目，完善产业链布局。
• 华贸物流一季度净利润增长220%-240%。
• 小商品城投资数字贸易产业园，金额约3.96亿元。
• 隆基机械获得上汽大众合作意向书。
• 双鹭药业产品通过仿制药一致性评价。
• 中炬高新计划回购股份用于股权激励。

5. 主力动向

• 4月1日主力资金净流入超1000万元的个股达450只，东方财富、美的集团、立讯精密居前三。
• 机构资金净流入个股7只，净流出10只，如华菱钢铁、西域旅游、顺博合金等。
• 大宗交易发生75宗，总成交额约13.18亿元，云天化、贵州茅台、银河电子成交额居前。

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五、热门板块

• 医药生物：行业基本面稳定，创新、国际化、消费升级仍是主线。
• 电子：上游关键零部件供不应求，半导体、面板、被动元件等板块值得关注。

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宝城期货各地营业部信息

营业部名称	地址	电话
嘉兴营业部	嘉兴市南湖区竹园路100号环球金融中心1408室	0573-82689030
武汉营业部	武汉市武昌区昙华林路202号泛悦中心A座0708室	027-88221981
南宁营业部	南宁市青秀区东葛路延长线118号青秀万达西3栋13楼1306室	0771-5532168
沈阳营业部	沈阳市和平区南五马路3号中驰国际大厦21层2104、2105、2106	024-31257633
邯郸营业部	邯郸市丛台区人民路408号锦林大厦十八层1805室	0310-2076686
郑州营业部	郑州市未来大道69号未来大厦1201室	0371-65612648
昆明营业部	昆明市五华区科普路与王筠路交叉口绿地创海大厦办公楼19楼11号	0871-65732801
青岛营业部	青岛市西海岸新区井冈山路157号金石国际广场A座1602室	0532-81111856
长沙营业部	长沙市芙蓉区五一大道618号银华大酒店22楼2222室	0731-85239858
温州营业部	温州市鹿城区瓯江路鹿港大厦1幢901室-1	0577-89999719
南昌营业部	南昌市红谷滩新区红谷中大道1568号汉港凯旋中心805室	0791-86259955
北京营业部	北京市朝阳区望京西路甲50号1号楼7层1-09内701单元	010-64795128
深圳营业部	深圳市福田区滨河路与彩田路交汇处联合广场A栋塔楼A2803	0755-83209976
大连营业部	大连市沙河口区会展路129号期货大厦2010室	0411-84807260

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免责条款

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