20240512-中原期货-股指期权周报_上证创年内新高_关注五月末日轮机会_28页_1mb

上证指数在五一假期后高开高走，创下年内新高，但成交额降至万亿以下，北向资金一周净买入4842亿元。沪深300指数先扬后抑，周线四连阳，三彩K线指标转为蓝色，IF期货当月合约期现基差转为贴水，股指期权持仓量回升，成交量先缩后放，PCR上升，隐含波动率下降。中证1000指数同样先扬后抑，周线三连阳，IM期货基差贴水扩大，股指期权成交量放大，隐含波动率先降后升。报告建议逢高平仓，采用牛市看涨价差策略，卖出宽跨式做空波动率，并关注5月17日五月合约最后交易日，把握月末轮动机会。整体市场波动率有所下降，投资者需注意基差和PCR变化对策略影响。