20230226-国联证券-北向资金与ETF周报_北向偏好机械_农林牧渔_ETF流出放缓_10页_501kb

北向偏好机械、农林牧渔，ETF流出放缓周报总结

核心内容

本报告为北向资金与ETF周报（02.20-02.26），主要分析了上周北向资金的行业流向及ETF的资金流动和交易情绪变化，同时提出了ETF配置建议和相关风险提示。

主要观点

1. 北向资金流向

• 流入行业：机械设备、农林牧渔、基础化工、公用事业、建筑装饰。
• 流出行业：医药生物、电力设备、电子、计算机、食品饮料。

其中，机械设备和农林牧渔是流入最多的两个行业，分别流入11.2亿元和11.1亿元；医药生物则是流出最多的行业，流出17.6亿元。

2. 交易情绪分析

• 情绪最好的行业：煤炭、钢铁、国防军工、家用电器、建筑材料。
• 情绪最差的行业：社会服务、公用事业、电子、商贸零售、交通运输。

煤炭行业的交易情绪因子值达到1.81，显著高于其他行业。

3. ETF资金流动

• 上周ETF整体流出76亿元，ETF最新总规模为12708.40亿元。
• 流入较多的ETF类别：科技、港股、医药类ETF。
• 流出较多的ETF类别：宽基类ETF，尤其是南方中证500ETF和华泰柏瑞沪深300ETF等。

4. ETF交易情绪

• 整体交易情绪有所上行，交易情绪因子值为0.96。
• 交易情绪最好的ETF细分方向：红利、周期、QDII类ETF。

5. ETF配置建议

• 建议关注以下ETF：
  • 华宝中证银行ETF
  • 华宝中证800地产ETF
  • 富国中证旅游主题ETF
  • 汇添富中证主要消费ETF
  • 国泰中证计算机ETF

上周组合表现超越沪深300指数 0.1%。

关键信息

ETF流入前十（单位：亿元）

ETF流出前十（单位：亿元）

风险提示

• 报告结论基于历史数据的统计规律，推荐标的基于定量模型和历史数据得出，模型假设可能在未来失效。
• 基金经理变更或风格变化可能影响ETF表现。
• 报告仅供参考，不构成投资建议。

分析师声明

本报告由分析师朱人木撰写，执业证书编号：S0590522040002。报告中的观点反映其个人看法，不与报酬直接相关。所有投资建议和观点均基于公开信息，不构成买卖邀约。

评级说明

其他说明

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• 报告内容可能随市场变化而调整，过往表现不预示未来表现。
• 投资者应结合自身情况独立判断，必要时咨询专业人士意见。