20221218-国联证券-北向资金与ETF周报_北向偏好银行_通信_ETF组合优于指数_10页_501kb

北向偏好银行、通信，ETF组合优于指数 - 总结

核心内容

本报告分析了2022年12月12日至12月18日期间北向资金与ETF的市场表现，指出银行、通信等行业的资金流入情况，以及ETF整体资金流向与交易情绪的变化。同时，报告还提供了ETF配置建议，并强调了相关风险提示。

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主要观点

1. 北向资金流向

• 流入行业：银行、通信、医药生物、传媒、建筑材料。
  • 银行行业流入最多，为14.0亿元。
  • 通信行业紧随其后，流入9.3亿元。
• 流出行业：电力设备、有色金属、煤炭、电子、交通运输。
  • 电力设备流出最多，达42.2亿元。
  • 有色金属、煤炭等板块也出现明显流出。

2. 交易情绪

• 交易情绪较好的行业：商贸零售、纺织服饰、食品饮料、美容护理、综合。
  • 商贸零售交易情绪因子值为1.56，显著高于其他行业。
• 交易情绪较差的行业：非银金融、公用事业、通信、建筑装饰、计算机。
  • 通信行业情绪因子值为0.75，为情绪最差行业之一。

3. ETF资金流向

• ETF整体流入105亿元，最新总规模为12347.90亿元。
• 流入较多的ETF类型：宽基、科技、新能源、QDII。
• 流出较多的ETF类型：消费、医药。

4. ETF交易情绪

• 情绪较好的ETF类型：科技、债券、消费类ETF。
• 情绪较差的ETF类型：医药、金融、商品类ETF。

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关键信息

ETF流入前十

基金代码	基金名称	流入金额（亿元）	占比
588000.OF	华夏上证科创板50ETF	29.07	19.4%
510300.OF	华泰柏瑞沪深300ETF	27.69	18.5%
510500.OF	南方中证500ETF	15.09	10.1%
512880.OF	国泰中证全指证券公司ETF	6.96	4.6%
159995.OF	华夏国证半导体芯片ETF	5.61	3.7%
159919.OF	嘉实沪深300ETF	5.47	3.7%
512480.OF	国联安中证全指半导体ETF	5.33	3.6%
159792.OF	富国中证港股通互联网ETF	5.33	3.6%
513500.OF	博时标普500ETF	4.93	3.3%
588080.OF	易方达上证科创板50ETF	4.78	3.2%

ETF流出前十

基金代码	基金名称	流出金额（亿元）	占比
512010.OF	易方达沪深300医药卫生ETF	-5.48	11.6%
513130.OF	华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF	-4.65	9.8%
512100.OF	南方中证1000ETF	-4.48	9.5%
512200.OF	南方中证全指房地产ETF	-3.06	6.5%
510510.OF	广发中证500ETF	-2.94	6.2%
511360.OF	海富通中证短融ETF	-2.90	6.1%
515290.OF	天弘中证银行ETF	-2.60	5.5%
512800.OF	华宝中证银行ETF	-2.29	4.8%
159736.OF	天弘中证食品饮料ETF	-2.25	4.8%
513060.OF	博时恒生医疗保健ETF	-2.00	4.2%

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ETF配置建议

• 推荐ETF：华宝中证银行ETF、华宝中证800地产ETF、富国中证旅游主题ETF、汇添富中证主要消费ETF、国泰中证计算机ETF。
• 推荐理由：
  • 华宝中证银行ETF：安全边际较高，价格处于历史相对低位，情绪边际有所改善。
  • 华宝中证800地产ETF：政策边际放松，行业基本面改善。
  • 富国中证旅游主题ETF：未来旅游市场复苏预期。
  • 汇添富中证主要消费ETF：消费复苏预期。
  • 国泰中证计算机ETF：软件国产替代带来行业基本面边际改善，信创板块前景向好。

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风险提示

• 本报告中的基金池和推荐标的基于定量模型和历史数据得出，模型基于特定假设可能失效，历史数据不能完全代表未来。
• 投资者应独立评估信息，考虑自身投资目的、财务状况和特定需求，必要时咨询专业意见。