20230305-国联证券-北向资金与ETF周报_北向偏好电子_公用事业_ETF大幅流入_10页_501kb

北向偏好电子、公用事业，ETF大幅流入总结

核心内容概述

本报告为北向资金与ETF周报（02.27-03.05），总结了上周北向资金的行业偏好、ETF的资金流向及交易情绪变化，同时提出了ETF配置建议和相关风险提示。

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北向资金流向分析

主要流入行业

上周北向资金流入量排名靠前的行业包括：

• 电子：流入13.5亿元
• 公用事业：流入13.4亿元
• 机械设备：流入12.1亿元
• 银行：流入10.8亿元
• 通信：流入9.7亿元

主要流出行业

流出量排名靠前的行业包括：

• 电力设备：流出21.2亿元
• 医药生物：流出16.0亿元
• 基础化工：流出7.7亿元
• 国防军工：流出3.8亿元
• 家用电器：流出3.4亿元

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交易情绪分析

情绪较好的行业

上周交易情绪最好的5个行业为：

• 通信：情绪因子值为1.64（显著高于其他行业）
• 纺织服饰
• 建筑装饰
• 国防军工
• 计算机

情绪较差的行业

交易情绪最差的5个行业为：

• 农林牧渔
• 食品饮料
• 商贸零售
• 环保
• 非银金融

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ETF资金流情况

整体流入情况

• 上周ETF整体流入138亿元
• ETF最新总规模为13008.89亿元

主要流入类别

• 宽基ETF、港股类ETF出现大额流入
• 新能源、医药科技类ETF也呈现正向资金流入

主要流出类别

• 南方中证500ETF：流出20亿元（占比22.6%）
• 南方中证1000ETF：流出11.01亿元（占比12.4%）
• 海富通中证短融ETF：流出7.44亿元（占比8.4%）
• 国泰中证军工ETF：流出5.08亿元（占比5.7%）
• 华泰柏瑞红利ETF：流出4.97亿元（占比5.6%）

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ETF交易情绪分析

交易情绪较好的类别

• 债券类ETF：交易情绪因子为1.27
• 港股类ETF：交易情绪因子为1.16
• QDII类ETF：交易情绪因子为1.10

整体交易情绪

• ETF整体交易情绪因子为0.99，与上周持平
• 主题类ETF情绪因子为1.97，表现最为活跃

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ETF配置建议

建议关注以下ETF：

基金代码	基金名称	基金规模（亿元）	过去1周涨跌幅	过去3个月涨跌幅	过去1年涨跌幅	理由
512800.SH	华宝中证银行ETF	74.6	2.6%	3.8%	-7.1%	安全边际较高，价格处于历史低位
159707.SZ	华宝中证800地产ETF	2.7	0.6%	-5.4%	-9.8%	政策边际向好
159766.SZ	富国中证旅游主题ETF	19.4	1.9%	7.6%	9.3%	旅游市场复苏预期
159928.SZ	汇添富中证主要消费ETF	109.4	0.3%	10.3%	-3.0%	消费复苏预期
512720.SH	国泰中证计算机ETF	12.4	4.7%	16.4%	-2.3%	信创、国产替代前景良好

上周组合表现：超额收益为**-0.1%**

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风险提示

• 报告结论基于历史数据和统计规律，模型假设可能在未来失效，导致结果不准确。
• 基金经理变更或风格变化可能影响ETF表现，投资者需审慎参考。
• 本报告仅供参考，不构成投资建议或要约。

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分析师信息

• 分析师：朱人木
• 执业证书编号：S0590522040002
• 联系方式：
  • 邮箱：zhurm@glsc.com.cn
  • 电话：请参见文档末尾联系方式部分

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报告参考文献

1. 《2023基金投资年度策略》（2023.01.20）
2. 《大类资产配置2023年年度展望》（2023.01.17）
3. 《多重因素助推A股市场反弹，仍处于较低估值区间》（2023.01.16）