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产业观察·科技前沿·有望爆发类（第3期，2021年10月）

核心内容概述

本报告聚焦“有望爆发类”的科技前沿领域，包括VRAR虚拟现实、央行数字货币、第三代半导体三大方向，从关键数据变迁、产业资本动向、热点事件盘点、相关政策演进四个维度进行分析，旨在捕捉这些行业在爆发前的投资机会。

主要观点

1. VRAR虚拟现实

• 关键数据变迁：Steam平台VR活跃用户占比小幅回升至1.8%，估算9月VR活跃玩家约为216万，内容端应用数量增速为12.98%，但较上月略有下滑，整体呈放缓态势。
• 产业资本动向：9月Nreal完成1亿美元C轮融资，以见科技完成数千万美元A轮融资，显示行业资本关注度上升。
• 热点事件盘点：Facebook VRAR业务副总裁将于2022年升任首席技术官，标志着公司对VRAR技术的重视；Rokid发布消费级AR眼镜，价格亲民，进一步推动市场应用。
• 相关政策演进：工信部等8部门发布《物联网新型基础设施建设三年行动计划（2021—2023年）》，强调加快部署感知终端，推动VRAR技术与物联网结合。

2. 央行数字货币

• 关键数据变迁：9月央行数字货币APP新增子钱包APP数量达10个，为年内最多，但未新增支持银行。
• 产业资本动向：一级市场融资事件较少，行业仍处于试点阶段，产业资本活跃度较低。
• 热点事件盘点：数字人民币测试从“单地试点”迈向“多地联动”，9大试点地区联合开展测试活动，应用场景进一步丰富。
• 相关政策演进：9月无重要政策发布，但2020年以来相关政策持续推进，如“十四五”规划、央行法修订草案等，为数字货币发展奠定基础。

3. 第三代半导体

• 关键数据变迁：9月行业指数小幅下跌2.96%，但累计涨幅达39.39%，显示出中长期景气度较高。
• 产业资本动向：基本半导体完成C1轮融资，瀚薪科技完成6亿元A轮融资，显示资本对第三代半导体的持续关注。
• 热点事件盘点：山东天岳科创板IPO成功过会，成为国内第三代半导体龙头企业；阿里达摩院将第三代半导体列为2021年十大科技趋势之首，预测其将迎来应用大爆发。
• 相关政策演进：9月无重要政策发布，但2021年6月长三角地区政策提及第三代半导体作为重点发展方向，推动产业链协同。

关键信息总结

VRAR虚拟现实

• 市场表现：9月中游和上游行业指数分别下跌10.9%和7.8%，均跑输创业板。
• 用户与内容：Steam平台VR用户占比小幅回升，但整体增速放缓，内容端增长也有所减缓。
• 融资进展：Nreal完成1亿美元C轮融资，以见科技完成数千万美元A轮融资，显示行业资本热度。
• 政策支持：工信部等8部门发布三年行动计划，推动VRAR与物联网融合发展。

央行数字货币

• APP更新：9月新增子钱包APP数量创年内新高，已接入40余家APP，包括爱奇艺、快手、美团等。
• 测试进展：试点地区从单地迈向多地联动，应用场景不断拓展，如共享单车、农村产权交易等。
• 政策背景：2020年“十四五”规划和央行法修订草案等政策持续推动数字货币发展，但9月无新政策出台。

第三代半导体

• 行业表现：9月行业指数小幅下跌，但累计涨幅显著，显示中长期潜力。
• 融资动态：基本半导体完成C1轮融资，瀚薪科技完成A轮融资，显示资本对第三代半导体的关注。
• 热点事件：山东天岳科创板IPO过会，标志着其作为国内第三代半导体龙头的地位；阿里达摩院预测第三代半导体将迎来应用大爆发。
• 政策方向：长三角政策支持第三代半导体发展，推动产业链协同与创新。

风险提示

• 行业发展不及预期
• 数据变化跟踪不及时
• 指数样本调整

结构化分析

VRAR虚拟现实

• 关键数据：Steam平台VR活跃用户占比小幅回升，内容端增速放缓。
• 产业资本：Nreal、以见科技完成新一轮融资。
• 热点事件：Facebook高管职位变动、Rokid发布AR眼镜、Netflix推出VR游戏。
• 政策演进：物联网新基建三年行动计划出台，推动VRAR技术应用。

央行数字货币

• 关键数据：数字人民币APP新增子钱包APP数量创年内新高，但无新增支持银行。
• 产业资本：一级市场融资活动较少，主要集中在加密货币与区块链。
• 热点事件：数字人民币测试迈入多地联动阶段，应用于多种场景。
• 政策演进：无重要政策发布，但前期政策已为数字货币发展奠定基础。

第三代半导体

• 关键数据：行业指数累计涨幅达39.39%，显示长期增长潜力。
• 产业资本：基本半导体、瀚薪科技等完成融资，显示资本对第三代半导体的关注。
• 热点事件：山东天岳IPO过会，阿里达摩院预测第三代半导体将爆发。
• 政策演进：长三角政策支持第三代半导体发展，推动产业链协同。

总结

本报告通过四维追踪体系，对VRAR虚拟现实、央行数字货币、第三代半导体三个有望爆发类科技前沿进行分析。尽管当前这些行业仍处于发展初期，但已有一定的资本支持和政策引导，显示出较大的增长潜力。未来随着技术突破、应用场景拓展和政策落地，这些行业有望迎来爆发式增长。