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智能汽车行业周报总结（2021年11月13日）

核心内容

本周（11月7日至11月13日），智能汽车指数上涨 2.80%，涨幅高于沪深300（+0.95%），但低于科创50（+3.11%）。个股表现中，四维图新、亿纬锂能、万集科技涨幅居前，分别上涨 16.7%、15.9%、14.6%。此外，多个国内外企业完成了新一轮投融资活动，显示出行业持续的资本关注度。

主要观点

• 市场表现：智能汽车板块本周表现优于沪深300，但略逊于科创50，整体市场情绪积极。
• 技术与产品进展：上汽通用五菱推出氢能源汽车，具备集成动力系统与智慧能量交互模式，体现了新能源技术的进一步探索。特斯拉启动旧车摄像头改造计划，以适配新一代自动驾驶系统。
• 行业趋势：多家车企承诺在2040年前逐步淘汰燃油车，推动行业向电动化、智能化转型。
• 政策支持：国家层面及地方政策均加强了对氢燃料电池汽车和新能源汽车的扶持，为行业发展提供政策保障。
• 会议与活动：多个行业会议即将召开，聚焦新能源汽车热管理、电源技术及行业未来发展，有助于推动技术创新和产业合作。

关键信息

本周行情回顾

• 智能汽车指数：上涨 2.80%
• 主要上涨个股：
  • 四维图新：上涨 16.7%
  • 亿纬锂能：上涨 15.9%
  • 万集科技：上涨 14.6%
• 市场对比：
  • 高于沪深300（+0.95%）
  • 低于科创50（+3.11%）

本周要闻

国内投融资进展

1. 铭仕威唐：获得 510万美元 战略投资（威唐工业）
2. 哈啰出行：获得 2.8亿美元 战略投资（蚂蚁集团、阿里巴巴）
3. 极光湾动力：获得战略投资（吉利）
4. 中健云康：完成 数千万人民币 A+轮融资（松禾资本）
5. 云盼智能快递柜：完成 Pre-A轮融资（菜鸟网络）
6. 箱盟集运：完成 数千万人民币 Pre-A轮融资（中集产业基金）
7. 华人运通：获得 50亿人民币 战略投资（交通银行）
8. 派友科技鲸仓：完成 5000万美元 C轮融资（百度风投、旷视、云锋基金等）

国外投融资进展

1. SafeRide Health：完成 B轮融资（Hill City Capital等）
2. Hertz：在美国上市
3. Rivian Automotive：在美国上市
4. Forte.com：获得 2亿美元 战略投资（BTG Pactual、软银集团等）
5. Shiprocket：获得 7500万美元 战略投资（Zomato）
6. ElectricPe：完成 300万美元 种子轮融资（个人投资人、Micelio Fund等）

新闻及政策

1. 上海新增智能网联测试场景：新增 7000余个 测试场景，覆盖 372条 722.60公里道路，推动智能网联汽车发展。
2. 上汽通用五菱氢能源汽车亮相：新一代氢燃料电动试制车亮相，最大功率 140kW，最高时速 165km/h，具备集成动力系统。
3. 特斯拉启动旧车摄像头改造计划：为订购FSD套餐的车主提供免费升级服务。
4. 车企承诺2040年前淘汰燃油车：包括沃尔沃、福特、通用等在内的6家车企签署承诺，逐步停止化石燃料汽车生产。
5. 比亚迪与歌尔丹拿战略合作：合作致力于提升个性化用户服务与打造未来汽车智能化解决方案。

政策动态

1. 国务院发布污染防治攻坚战意见：提出淘汰国三及以下排放标准汽车，推动氢燃料电池汽车示范应用。
2. 浙江省发改委发布氢燃料电池汽车方案：计划到2025年推广应用氢燃料电池汽车接近 5000辆，建设加氢站接近 50座。

近期展望

• 重大会议：

  • 第四届全球新能源汽车热管理国际峰会：12月1日在上海举办，聚焦新能源汽车热管理技术。
  • 第17届新能源汽车核心电源技术研讨会：11月12日在上海举办，关注驱动电机系统技术发展趋势。
  • 第十二届中国国际新能源汽车大会：2022年3月24日在上海举办，主题为“迎接碳中和·驱动新未来”。

• 预计上市车型：

  • 奇瑞新能源小蚂蚁：纯电动，微型车，价格区间 5.99-8.39万元，预计11月13日上市
  • 几何汽车EX3 功夫牛：纯电动，小型SUV，价格 5.97万元，预计11月14日上市
  • 上汽通用五菱宝骏RS-3：燃油，小型SUV，价格区间 6.38-9.88万元，预计11月15日上市
  • 吉利汽车豪越：燃油，中型SUV，价格区间 10.36-14.26万元，预计11月16日上市

风险提示

• 智能汽车技术推进缓慢
• 行业技术升级不及预期
• 政策风险

投资评级说明

• 股票评级：

  • 买入：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在 15%以上
  • 增持：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在 5%~15%之间
  • 持有：预期未来6~12个月内相对基准指数涨幅在 -10%~+5%之间
  • 减持：预期未来6~12个月内相对基准指数跌幅在 10%以上

• 行业评级：

  • 增持：预期未来6~12个月内对同期基准指数涨幅在 10%以上
  • 中性：预期未来6~12个月内对同期基准指数涨幅在 -10%~+10%之间
  • 减持：预期未来6~12个月内对同期基准指数跌幅在 10%以上

重要声明

本报告由中泰证券股份有限公司发布，仅供其客户使用。报告基于公开资料和实地调研，不代表任何投资建议，亦不构成法律、会计或税务操作建议。投资者需自行关注更新或修改，并注意市场风险。