2017年物流行业投资年度报告暨2018年投资展望_37页_2mb

2017年物流行业投资年度报告暨2018年投资展望总结

核心内容

2017年是中国物流行业快速发展的一年，行业竞争加剧，资本布局深入，政策支持加强，技术与服务创新并行。报告从行业概况、投资大事件、融资分析、投资机构表现以及2018年投资展望五个方面对物流行业进行了全面分析。

主要观点

• 物流行业模式简单，运营难：物流行业虽然模式相对简单，但运营难度较大，需要强大的基础设施和信息化系统支持。
• 资本与技术并重：未来物流企业将向科技型发展，信息化、数字化、智能化成为核心竞争力。
• 竞争格局变化：2017年物流行业进入洗牌阶段，中小物流企业面临淘汰或被战略性收购，大企业则加速布局综合物流服务。
• 政策推动行业发展：国家出台多项政策，支持物流降本增效，促进智慧供应链发展。
• 投资趋势多元化：资本在物流行业的布局呈现多样化，涵盖快递、快运、城配、仓储、跨境物流等多个细分领域。

关键信息

一、中国物流行业概况

• 物流参与者：包括货主企业自理物流、物流方案设计、物流业务执行、基础设施提供、资金提供。
• 公路货运分类：按公斤段分为快递、小票零担、大票零担和整车运输，代表企业及平均价格各不相同。
• 行业结构分析：物流市场结构复杂，物流企业的竞争力取决于基础层、交易层和业务接入层的协同发展。
• 未来趋势：物流企业将向科技型、综合型发展，融合互联网、大数据、云计算等技术。

二、2017年物流行业投资大事件

1. 政策篇

• 《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》：首次国家级供应链政策，推动智慧供应链发展。
• 《关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》：推动物流降本增效，提升国民经济运行效率。

2. 上市篇

• 韵达、顺丰、百世、德邦：多家快递企业上市，推动行业规范化和专业化。
• 资本助力：上市企业通过资本力量向综合物流转型。

3. 并购篇

• 苏宁收购天天快递：战略型收购，提升物流网络能力。
• 青旅物流收购全峰快递：形成快递事业部，增强综合服务能力。
• 圆通收购先达国际：提升快运业务能力。
• 菜鸟网络与中国人寿设立物流仓储基金：推动智慧物流发展。

4. 合并篇

• 运满满与货车帮合并为满帮：行业格局重塑，打造产业互联网巨头。

5. 独立篇

• 京东物流独立运营：提出新一代物流理念，推动智慧物流发展。
• 唯品会分拆物流业务：与京东物流协同，布局电商物流市场。

6. 跨界篇

• 快递企业布局快运：如圆通快运、韵达快运、申通与快捷成立新平台。
• 物流与电商协同发展：快递与快运融合，实现资源共享和降本增效。

7. 其他篇

• 派费上调：五大民营快递上调派费，引发行业关注。
• 菜鸟与顺丰数据之争：引发社会广泛讨论，最终恢复合作。
• 京东提出新一代物流：以“3S”理论为核心，推动短链、智慧、共生的发展方向。

三、2017年物流行业融资分析

• 融资次数：全年共发生108起投融资事件，1月、6月、8月、9月为融资旺季。
• 轮次分布：天使轮与A轮占比达51%，说明投资人仍关注商业模式创新。
• 行业分布：
  • 货运物流：典型企业融资多在B轮后，盈利模式逐渐清晰。
  • 同城配送：融资轮次从Pre-A到D轮，模式创新仍有空间。
  • 仓储服务：智能仓储、冷链仓储等成为热点，吸引大量资本。
  • 综合物流：以快递为主，模式成熟，多为C轮后或IPO企业。
  • 跨境物流：门槛高，难度大，需综合人才和海外能力。

四、投资机构年度盘点

• 普洛斯GLP：投资次数最多，7次，涵盖多个领域，是行业生态的打造者。
• 红杉资本中国：早期投资安能、一号货车等，后期投资城市配送平台。
• 钟鼎创投：深耕物流行业，后期布局电商、消费领域。
• 华平投资：前期侧重快递和快运，后期投资城配企业。
• 经纬中国：偏好城市配送领域，投资闪送、云鸟等。
• 九合创投：以天使轮为主，投资多个物流初创企业。
• 险峰长青：偏好平台型企业，参与壹米滴答等多轮融资。
• DCM中国：专注平台型企业，投资货车帮、运去哪等。
• 腾讯产业基金：投资货车帮、G7汇通天下等平台型企业。
• 阿里巴巴（菜鸟网络）：通过战略投资和IPO推动物流生态发展。

五、2018年物流行业投资展望

• 物流科技企业：与生产企业紧密结合，提供一体化物流解决方案。
• 特殊品类供应链公司：针对特定产品需求，形成专业供应链服务。
• 供应链金融科技公司：以物流为风险控制点，发展供应链金融。
• 物流智能装备制造企业：智慧云仓、无人机、车联网、机器人等将成为发展重点。
• 技术驱动发展：互联网、大数据、云计算、区块链、物联网、AI等技术将深刻改变物流行业。

结论

2017年物流行业在政策、资本和技术的多重推动下，呈现出加速发展的态势。2018年将是物流行业更加激烈的竞争年，技术与服务的深度融合将成为趋势，投资将更加聚焦于科技型、综合型和智慧型物流企业。