20231203-中航证券-先进制造行业周报_华为加速液冷超充布局_快充行业景气度向上_10页_1mb

中航证券先进制造行业周报（2023年12月3日）分析了先进制造行业的最新动态和投资机会，主题包括华为加速液冷超充技术布局、新能源汽车充电基础设施发展、光伏和储能等相关领域。报告提供了重点推荐股票列表、核心个股组合以及各大行业的市场预测，同时关注技术趋势和风险因素。

重点推荐：

• 华中数控、新莱应材、纽威股份、宝明科技、骄成超声、贝斯特、软通动力、天融信、航锦科技、奥特维。

核心个股组合：

• 包括华中数控、新莱应材、纽威股份、宝明科技、骄成超声、五洲新春、贝斯特、国茂股份、天融信、软通动力、航锦科技、华伍股份、奥特维、罗博特科、高测股份、捷佳伟创、科威尔、绿的谐波、埃斯顿。

本周专题研究：华为液冷超充加速布局

• 华为常务董事余承东宣布，鸿蒙智行充电服务已覆盖340+城市、4500+高速充电站和700万+公共充电枪，预计2024年底全液冷超级快充桩部署超10万个。
• 液冷超充方案采用模块主机柜+充电枪模式，提高充电效率、可靠性和兼容性，适应高压大功率需求，具有光储一体化优势（如削峰填谷、动态扩容）。
• 市场预测：2025年中国充电桩市场空间预计达672亿元，2021-2025年复合年增长率（CAGR）为59%。
• 相关公司：液冷超充桩（金冠股份、双杰电气）、液冷充电枪（永贵电器）、液冷模块磁性器件（京泉华、可立克）、一体化超充建设（协鑫能科、宝馨科技、和顺石油）。

重点跟踪行业及分析：

• 锂电设备：全球产能周期共振，2021-2025年年均需求超千亿，推荐新技术如复合集流体设备（东威科技、骄成超声），出口链公司（杭可科技）。
• 光伏设备：HJT技术推动降本，电池片和组件设备龙头受到关注（迈为股份、捷佳伟创）。产业链价格调整将刺激需求，推荐电池组件（双良节能、奥特维）。
• 换电：2025年运营空间预计1357.55亿元，推荐换电站运营企业。
• 储能：政策利好发电侧和用户侧储能，推荐电池、逆变器环节（星云股份、科创新源）。
• 半导体设备：全球需求预计2030年达1400亿美元，国产替代加速，推荐中微公司、北方华创等平台型公司。
• 自动化：市场规模400亿+，预计2026年达557亿元，看好进口替代龙头（华锐精密、欧科亿）。
• 氢能源：绿氢符合碳中和要求，推荐光伏制氢相关公司（隆基绿能、亿华通）。
• 工程机械：强者恒强，推荐龙头公司（三一重工、恒立液压）。
• 碳中和领域：包括移动换电（协鑫能科）和碳交易受益，市场规模巨大。

风险提示：

• 市场风险：海外市场拓展不及预期、原材料价格波动、客户扩产不达预期等。
• 技术风险：产品迭代不及预期、零部件供应受阻、竞争加剧等。
• 投资者应注意风险，自行评估和决策。

该报告强调了先进制造行业的高成长潜力，尤其在新能源和数字化技术驱动下，建议投资者关注重点领域的龙头企业和新机会。